作者归档：康健

国行的iphone6真的比水货更贵吗？

1条回复

写在前面

阅读本文之前，请务必了解本文的局限。当然，也可以只看结论，不看正文。

本文的局限

分期计算方面，实际的分期业务首期付款往往会多收几块钱，保证后续的每月账单是整数。下文的计算基于方便考虑不考虑这一点，直接将账单按期限做了除法。这个差异会对结果产生微小的影响。定性分析，本文的结论是微微有些偏乐观的，但误差幅度非常有限。
本文未考虑通胀因素，实际上，分期付款的意义首先是在通货膨胀中固定了负债金额，获取通胀中的收益。本文完全没有计算这一点，仅仅是从技术上进行了直接计算。
行货与水货之间关于“是否保修”、“购买渠道”、“加价幅度”这些具体差异本文全部没有讨论，纯粹进行数字计算而已。这些因素见仁见智，各位斟酌就好。

本文的结论

分期付款是有经济价值的支付方式。有必要在适当的时候分期购买Iphone6。
用分期付款节约的资金进行投资，收益率越高，相当于分期售价越低。
在高收益率的前提下，支付一定的成本，拉长分期期限要优于免费的短期限分期付款。
在高收益率（15%以上）的前提下，能分期就分期，期限越长越好。在固定的价格下，分期期限越长，实际折扣越低。
如果银行的分期付款业务没有额外优惠，0.6%的分期价格并不适合大多数消费者。
如果投资收益率能保证在15%的水平以上，则即使分期价格没有优惠，依然是较好的选择。

国行的渠道售价最高，但具备融资优势

先看一个图片。

在这里，国行的Iphone6产品是各个渠道中售价最高的。我们不必去计较水货的实际售价是多少，下面的分析我们抓住Iphone6 Plus 128G一个产品即可。

国行版本的售价是：7788元。这个售价是全渠道中最高的。

但是国行拥有一个水货无法比拟的渠道：分期付款。

根据招商银行和工商银行的广告，12期分期目前的手续费是0，完全的零成本；而工商银行的24期分期手续费仅仅6.55%。提前说一句后面的内容，有的时候，后者虽然收费，但事实上更便宜。

分期付款确实便宜

我们假设一个环境：

Iphone6 Plus 128G：7788元
分期成本：免利息、免手续费，0成本
期限：12个月
投资收益水平：约8%每年

在这样一个环境下，有：

在这个情境中，我们采取了两家银行12个月的0成本分期服务。计算的结果是实际售价相当于7472元，即96折购买。

如果我们把计算的环境换成24期，6.55%手续费的分期，计算结果是这样的：

这里，实际售价约为7666元，折扣比刚才小了一点，大概相当于98折。

到这里，我们可以得出第一个结论：

分期付款是有经济价值的支付方式。有必要在适当的时候分期购买Iphone6。

要想更便宜一些怎么办？

我们再假设一个环境：

Iphone6 Plus 128G：7788元
分期成本：免利息、免手续费，0成本
期限：12个月
投资收益水平：约60%每年

这个环境下，有：

在这里，实际的售价立刻降至6093元，相当于官网售价的78折。

我们再看看24期，有手续费的情况：

在这里，实际的售价立刻降至5275元，相当于官网售价的68折。

到这里，第二个和第三个结论形成了：

用分期付款节约的资金进行投资，收益率越高，相当于分期售价越低。
在高收益率的前提下，支付一定的成本，拉长分期期限要优于免费的短期限分期付款。

进一步计算

我们甚至可以罗列出不同的资金成本下对应不同的投资收益率和分期期限的折扣情况。

先看0成本分期。这种情况下分期期限一般最长12个月。

这种情况下可以简单的概括为：

在高收益率（15%以上）的前提下，能分期就分期，期限越长越好。

再看第二种情况，24个月分期，6.55%手续费

在这里，投资收益率越高，实际折扣越大。如果投资收益率可以过百，甚至相当于接近半价购买了。

我们再来看第三种情况，直接刷卡购买行货，通过各家银行的网银进行没有优惠的分期（一般价格是0.6%每月），期限长一些，24个月和36个月：

通过这两个表格我们可以看出，在固定的分期价格前提下，期限越长，高收益折扣越大，而低收益的成本越高。折扣开始的点大部分都在12%–15%的收益率区间。这个时候，一般地理财产品收益率已经无法覆盖融资成本了。分期的优惠需要依靠较高的收益率。

我们可以得出下面的结论：

如果银行的分期付款业务没有额外优惠，0.6%的分期价格并不适合大多数消费者。
如果投资收益率能保证在15%的水平以上，则即使分期价格没有优惠，依然是较好的选择。
在固定的价格下，分期期限越长，实际折扣越低。

结论

苹果官网上，招商银行和工商银行的分期业务是非常好的支付渠道，也是国行最大的优势。建立在两家银行优惠分期付款价格基础上的分期消费具有很好的价格优势。相比这个渠道，类似苏宁、京东等一次性付款+无优惠分期的选择不具备价格优势（有兴趣可以自行计算）。

分期付款是有经济价值的支付方式。有必要在适当的时候分期购买Iphone6。
用分期付款节约的资金进行投资，收益率越高，相当于分期售价越低。
在高收益率的前提下，支付一定的成本，拉长分期期限要优于免费的短期限分期付款。
在高收益率（15%以上）的前提下，能分期就分期，期限越长越好。在固定的价格下，分期期限越长，实际折扣越低。
如果银行的分期付款业务没有额外优惠，0.6%的分期价格并不适合大多数消费者。
如果投资收益率能保证在15%的水平以上，则即使分期价格没有优惠，依然是较好的选择。

当然，问题的关键在于：

你能拿到的优惠幅度，取决于你的收益水平。

习大大常说，打铁还需自身硬，大概就是这个道理。

想交易，先要放弃“可知论”

发表评论

风会熄灭蜡烛，却能使火越烧越旺。……你要利用它们，而不是躲避它们。你要成为火，渴望得到风的吹拂。——Nassim Nicholas Taleb

什么叫做认识论？就是你对于认识世界这个过程的观点和看法。交易者想要赚钱，必须更新一下认识论。

在大陆地区，传统的马哲体系一直在强调“可知论”，即世界是可以被认识的。记得早先的情景喜剧《闲人马大姐》中，吕小品还曾经有过一段独白：“世界是物质的，物质是运动的，运动是有规律的，规律是可以被认识的。”能被写进情景喜剧的台词引起共鸣，足见“可知论”早已是全社会的共同语境。

反映在交易中的“可知论”，即是每天的上涨下跌都要有一个“原因”，都要进行“综合分析”。须知，市场是包罗万象的，我们应该看到，无论你找到多少可能影响市场的因素，都只能说明一件事——你忽略因素的更多。你考虑的因素越多，就越容易事后解释行情。可同时你考虑的因素越多，你在事先出现的矛盾也就越多，甚至你考虑到错误因素的可能性也将越大。

交易者所喜欢的“综合分析”。不过是因为本能排斥不确定性，而迎合本能来制造事后合理的幻觉。在计算机软件领域有一个说法，软件可能存在的缺陷数量等于已经发现的缺陷数量的n倍。我们无法用排除软件缺陷的方法，来降低软件中可能隐含的缺陷数量。相反，找到越多的缺陷，就越说明软件中会有更多的缺陷你没有找到。“你在厨房里发现了一只苍蝇，只能证明这里有不止一只苍蝇”，“你看到的冰山，永远只是小小的一角”，说的都是这个道理。

作为交易者，应该明白这个世界是不可知的，世界的本质是不确定性。风会熄灭蜡烛，却能使火越烧越旺。要利用它们，而不是躲避它们。交易员要成为火，渴望得到风的吹拂。勇敢地拥抱不确定性，借助不停流动的“风”来成长。

“可知论”是有害的，它只会让你在交易中陷入基本面分析的海市蜃楼。让你赚钱的是正向期望的交易行为，不是无穷无尽不知对错的基本面分析。这种“综合分析”的内在冲动不消灭，这种“可知论”不更新，交易就无法赚钱。

在《为什么基本面分析靠不住？》中讲过一个段子，照录在这里。这可能是最好的概括了：

天上掉石头，基本面研究员会入定，分析石头大小，质量高低，下落速度等等，各种声音各种结论；交易员会立马就跑，下石头啊，还想你妹啊，跑啊……

价格形态的意义

1条回复

趋势交易者一般都讲究把握大趋势，要以“大势”为第一要义。在趋势交易的大语境下，价格形态就显得格外重要了。

价格形态是安检机，过滤不合适的交易冲动。

任何一个大趋势都会存在无数个入场点。不负责任地说，在真正的趋势中，方向对了，大概任何一个点都不是错的。但入场点之间也存在良莠差异。这其间的辨别标准就是风险回报比。风险回报比不是越大越好。特别大的比值往往意味着分母失效，实盘中容易被打穿止损。好的入场点应该具备一个合适的止损空间和一个恰当的入场位置。一个合适的价格形态往往就可以提供这样一组信息。在这里，价格形态就像安检机器一样，把不适合的入场冲动拒之门外。能够通过过滤的，自然也就是“合规”的入场交易了。

价格形态是发令枪，约束挂单之后的入场。

一个良好的价格形态，必然会在其间提示准确的入场点位。在资金量并不大的时候，一个精准的入场一般是可以实现的。那么，当特定的价格形态形成的时候，入场的发令枪就举起来了；而当特定的价格形态被突破的时候，扳机自然就扣动了，入场便是。按照价格形态的指引，入场有了刚性的约束，对于执行系统形成了良好的保护。

价格形态是价目表，提示一笔交易的止损价格。

一个合格的交易系统必然包含准确地止损原则。价格形态就是建立止损原则最好的依托。一个特定的价格形态，其中必然指明了止损的空间。止损是交易的价格，明确了止损，也就明确了一笔交易最大的代价。从这个意义讲，价格形态就是交易的价目表。

价格形态是包装盒，揭示低级别的共振。

前面都是废话，明白的人不用读，不明白的读了也不懂。价格形态的真相在于此。所谓价格形态，其本质就是低一个或两个级别的趋势。在趋势中根据价格形态入场，本质上就是把握不同周期的共振。如果再结合上趋势分析和更高一级别的共振，那就是趋势分析+三重共振，命中率自然变得更高。——这才是价格形态的最大的价值。如果你能读到这里，相信你会懂的。

精确地亏损，糊涂地盈利

3条回复

精确地亏损，糊涂地盈利

利润总能自己照顾自己，而亏损永远不会自动了结。——Jesse Livermore

亏损是盈利的前提

交易获利，归根结底要通过捕捉趋势实现。交易技术就是趋势预测技术。即使是震荡市，所谓的做“反转”，也是建立在假突破位置附近的小止损、高盈亏比的低级别趋势。

趋势交易的前提就是把握好盈亏比。好的盈亏比首先要确认好止损的位置和幅度——也就是说，做一笔成功的交易首先要解决亏损问题。只有知道了最不利的情况是什么，才能真正下单。下单后，即使交易的结果是“-1R”，也是一笔正确的交易。在这时，亏损也是正确的组成部分。

Van Tharp曾经说，交易的乐趣就在于亏损的可能性。交易的目的不在于盈利，而在于遵守交易系统。在交易系统的约束下，误判行情错误，一定不是真正的错误。单笔的亏损只代表个别头寸的损失，并不代表交易失败。亏损原本就是交易不可避免的一部分，交易者必须坦然接受。

只有在交易失控的情况下，听任小幅度的亏损演变为重大损失，才是一个交易员真正的失败。

亏损务必精确

在《洛氏霍克交易法》中曾经读到一句话：

使交易账户增长的最大秘密——避免亏损。

真正让交易员成功的公理是复利效应，而账户净值的深幅回撤是复利效应发挥作用的最大敌人。在可行的交易系统的庇护下，唯一能让账户出现深幅回撤的原因就是失控的亏损了。

在开始获胜前，交易员必须得学会阻止亏损。无法正确看待亏损，往往意味着交易员不愿意接受亏损的现实。而不愿意接受亏损的现实，往往意味着亏损的规模会越来越大。

一旦交易已经失败，就必须承认，立即认赔出场。交易制胜的关键，在于输的时候不要输得太多。如果亏损部位能够认赔，获利就会自然累积。

亏损可以出现，但亏损必须可控，必须精确。

盈利尽量糊涂

在很多书籍中都出现过这句话：

截短亏损，让利润奔跑！

Cut loss hort, let profit run!

我从来不知道一笔交易会盈利多少。控制好了一个R的大小，剩下的事情不妨交给市场。趋势交易者捕捉到了趋势，如同垂钓者钓到了大鱼。如果急急忙忙获利出场，就如同钓到了大鱼却只抓住了鱼头。有风务必使尽帆，除非趋势结束或反转，不如让利润自己照顾好自己。米高·马加斯曾说：“赢钱的战役不好好利用，去赢到尽的话，何来利润填补输钱的买卖？”。

还是Livemore对前面的话理解更准确：

让利润奔跑吧，你驾驭它一起奔跑。

问题的关键就在这五个字：止损不止盈。面对盈利，要尽量糊涂些，再糊涂些。

蓝色投机客：把交易当成你的事业来经营 Trading As Your Business

发表评论

把交易当成你的事业来经营

这个提纲来自于台湾的专业交易员“蓝色投机客”。这是他的演示文稿文字版。一切版权归属原作者。这里整理仅是为了学习研究用途。

交易生活的几种类型

Trading for Money （为了赢钱而交易）
- 刚开始接触交易
- 缺乏经验、技术、资金
- 但大部分人在这个阶段都还是输钱
Trading as an Interest （为了兴趣而交易）
- 开始研究各种技术，阅读大量书籍
- 亏损开始缩小，甚至开始盈利
Trading as a Job （交易是领薪水的工作）
- 领薪水，专门做交易，操作别人的资金
- 帮人代操，自营部门
Trading for Living （为了生活而交易）
- 操作自有资金，专职交易。靠交易赚取生活费用
- 生活自由，但前提是需有稳定获利
Trading as a Business （把交易当事业来经营）
- 当成一生的事业来经营
- 建立流程，标准化，系统化，制度化

为何交易是一个事业

开便利商店，开餐厅，开公司，作交易都是一门事业（Business）
这些事业的共同之处
- 投资资本
- 赚取利润
- 承担风险
- 这些事业都有人成功，有人失败
- 只是做交易的人，失败的人比较多
- 而且多很多

为何交易是一个好的事业

自由
没有老板，没有客户，没有官僚文化，没有派系斗争
只有你和市场
进入门槛低
可以兼职，也可以正职
事业规模可以具有弹性
没有地理上的限制
随时随地可休假
竞争者越多越好，创造更好的流动性
可先做零风险测试
有许多成功范例可学习，有更多失败案例可供参考

为何很多人做交易失败

错误的观念
- 不会停损 -> 必然导致断头
- 想要一夜致富 -> 必然导致破产
误以为交易很简单
因而没有花时间、精力去学习
设定错误的目标
缺乏初始资金
没有交易的Know How和技术
缺乏经验
没有计划

交易的良好观念

找到具有正期望值的交易策略，并严格遵守
交易策略越简单越好，越稳健
多市场/多策略可以协助降低风险
了解概率和统计，对于交易的重要性
亏损不是在出场的那一秒钟才发生的
停损只是让亏损不要继续扩大
接受你的亏损，这是获利的成本。没有稳赚不赔的生意/交易
不要看现在的价位是高or低，应该思考的是：进场后涨的几率高 or 跌的几率高
了解资金管理/部位规模控制，是比进出场系统还要重要的
心理建设又比资金管理来的重要
不把钱当钱看，交易到最后是很无趣/无聊的

交易事业应该要有的角色

Funder/Investor （金主）
Planner （研究，分析，开发交易策略，设计流程）
Risk Management （风险控制）
Trader （交易者，最不重要的角色）
Book Keeper （簿记，会计）
Management （管理）
Quality Assurance （品管）
- 文件化，问题解决，持续改善

建立交易事业的六个步骤

1.设定目标
- 合理的年获利目标
- 可承受亏损金额比率 MDD%
- 最大获利 or 最低风险 or 有效风险下的最大获利？
2.评量现有资源
- 初始交易资金
- 了解本身是什么样的交易者（www.tharptradingtest.com）
- 本身具有的交易技能（交易策略）
- 是否具有强健的心理状态
3.确认
- 可行的交易计划
- 交易策略的稳健性
- 资金管理/部位规模控制模型
4.建立流程/营运计划
- 财务预估
- 策略开发规格文件
- 策略检验核查流程
- 策略绩效追踪流程
5.执行
6.检讨 & 持续改善

交易越来越无聊，你就进步了

1条回复

交易越来越无聊，你就进步了

“当你把交易做的越来越无聊，你就在进步。”

交易者每天的进步是自己可以体察到的，这一点完全不用担心。只要用心了，进步就像生长的牙齿，是实实在在的。

可为什么感觉无聊了，就意味着进步呢？

无聊，意味着交易已经由系统接管

凡是机械的，才是无聊的。想想10086的话务员、地铁售票处的售票员、商场的收银员，这些岗位统统都是无聊的，因为其工作流程、工作内容完全嵌入一个巨大的系统，个人的能动性无从发挥。巨大的系统和螺丝钉一般的岗位是对人性的摧残，但不可否认的是，这种岗位的出错几率很低。一个收银员、一个话务员出的错误很少会多过、大过出租汽车司机。他们所处的强大系统保护了他们，严格按照系统要求合规工作，就不会出错。

交易也是一样。每一笔头寸开出，资金便承担着市场波动的风险。无论是开仓平仓还是空仓等待，交易者也需要一个强大的系统和流程保护交易行为。因此，个人交易者需要建立一个规章制度，然后遵守它，执行它，这个制度就是交易系统。

感到无聊，说明你在做一个你自己系统中的话务员、售票员、收银员，你的系统正在保护你的资金。

无聊，意味着交易中已经没有了“手痒”

无论是日内交易、日线交易还是更长周期的交易，真正的交易机会总是稀缺的。漫长的等待期内，交易者很容易倾向于通过“做点什么”来寻找一种自我认同感和存在感。这是人之为人内在的倾向。

这种倾向是有害的。“手痒”的交易通常不符合成熟的交易系统，往往也不具备实际的获利能力。要想获得成功，必须加以克服。

当交易者真正克服了“手痒”，硬币的另一面就是“无聊”。

感到无聊，说明你已经战胜了阻碍大部分交易者走向成功的一大障碍：手痒。

无聊，意味着你与市场保持了合适的距离

总有一些段子，大概意思是某某某买了个什么标的，然后忘了，多久多久之后一看，赚翻了。这是捡钱的故事，不是成功的经验，不具备指导意义。

值得注意的是，“忘了”以后是不会无聊的。小孩子寒暑假忘了期末考试，白领们周末忘了办公室的电话铃声，令我们困扰的东西一旦“忘了”，困扰也就无从谈起了。而交易者感到“无聊”，说明时刻还在关注市场——人虽不在市场，市场却在人心。把手悬在火苗上，远远地，不烫，却依然很热，就是这个距离。

冷爱比热爱更重要。如同Charles Ellis在《Winning the Loser’s Game》一书中说：“从短期来看，股市很迷人，也很会骗人。从长期来看，市场很可靠，也很容易预测，到了令人觉得无聊的地步。”

只有保持了这个“无聊”的距离，才能既不会因为过分远离市场，“忘了”关注的事情，也不会因为距离过近，被情绪化交易，被“手痒”反噬。

感到无聊，说明你和市场之间的距离刚刚好。

本文题记出自：《一些日内交易心得体会》，一并推荐。

管好风险，“找到长长的坡”——一个通过资金管理手段优化交易系统的实例

1条回复

找到长长的坡

如果你不能够遵守资金管理规则，还不如去拉斯维加斯走一趟。——Alexander Elder

这是一个虚拟的案例。这个交易系统是不存在的。举这个例子，只是为了试算一下：交易系统的绩效与资金管理、交易频率之间的关系。

结论是：结合对交易频率的控制，更保守的资金管理有利于交易绩效的改善。

未优化的交易系统

假设有这样一个交易系统：

命中率：50%
单笔交易期望：0.5R
单笔盈利：1.5R
单笔亏损：1.0R

这是一个盈利的交易系统。假设初始资金1万元，每次开仓投入1.2%的资金冒险，重复交易1000次。对这个模式进行100次独立的模拟，结果如下：

平均终值为20.82万元，即本金的20.82倍
期间最大回撤（MDD%）均值为16.36%

应该说，这个绩效是不错的。进一步通过计算标准差求得：

终值与收益率
- 有67%的概率，账户终值处于【10.85万元,30.78万元】的区间，即总收益率介于9.85倍到29.78倍之间
- 有95%的概率，账户终值处于【0.88万元,40.75万元】的区间，即总收益率介于0.88倍到39.75倍之间
最大回撤比率（MDD%）
- 有67%的概率，期间会发生幅度为【–21.23%,–11.50%】的资金回撤
- 有95%的概率，期间会发生幅度为【–26.10%,–6.63%】的资金回撤

如果用这样一个交易系统操盘，可知：

账户最终出现小幅亏损的概率并不小
出现10%以上的资金回撤是大概率事件，回撤幅度达到25%也是正常的

通过资金管理进行优化

其余条件不变，只是将R值由1.2%降为0.6%，交易次数设置为2000次，交易模式变为：

初始资金1万元，每次开仓投入0.6%的资金冒险，重复交易2000次

依然是100次独立的模拟，结果如下：

平均终值为20.65万元，即本金的20.65倍
期间最大回撤（MDD%）均值为8.50%

初步分析，收益倍数大体变化不大，最大回撤比率由16.36%下降为8.5%，下降了几乎一半。

同时，进一步计算：

终值与收益率
- 有67%的概率，账户终值处于【12.63万元,28.67万元】的区间，即总收益率介于11.63倍到27.67倍之间
- 有95%的概率，账户终值处于【4.61万元,36.69万元】的区间，即总收益率介于3.61倍到35.69倍之间
最大回撤比率（MDD%）
- 有67%的概率，期间会发生幅度为【–11.19%,–5.80%】的资金回撤
- 有95%的概率，期间会发生幅度为【–13.88%,–3.11%】的资金回撤

通过优化后：

账户最终亏损的风险被显著降低了
账户回撤幅度很可能被控制在15%以内

方法论的意义

资金管理很重要。两点启示：

主动降低R值可以降低单笔交易风险。
降低R值牺牲的获利空间要通过提高交易次数弥补。

巴菲特说，投资要“发现足够湿的雪和长长的坡”。提高交易次数就是在延长滚雪球的“坡”。当然了，如何提高交易次数不是本文讨论的内容。以后再写吧。

为什么基本面分析靠不住？

1条回复

为什么基本面分析靠不住？

小纸条上的四句话

《与天为敌》这本书里讲了个故事。作者去参加一个研讨会，会议上有人递过来一张纸条，上面有四句绕口令一样的话：

你所拥有的信息不是你想要的信息。

你想要的信息不是你所需要的信息。

你所需要的信息不是你可以得到的信息。

你可以得到的信息花的成本又比你所愿支付的更大。

这不就是我们的基本面分析吗？

我们拥有Wind，拥有Bloomberg，掌握了海量的信息——但这里面有多少是我们想要的？
我们无时无刻不是在检索信息，可我们正在检索的信息由有多少是自己真正需要的呢？
信息满足需求，意味着产生价值。价值哪里那么容易产生？需要的信息真的可以得到吗？
既是可以得到的，又是想要得到的，还是需要得到的信息，成本呢？免费的——花费的时间呢？

我们的信息可靠吗？

苏格拉底曾说过，看似真的东西未必是真的。是的，眼见不一定为实。我们看到的重大新闻，“往往是精明资金准备出场的信号”（Van Tharp语）。当你坐在客厅看到晚间新闻时，这些新闻早已过时。市场已经在第一时间消化了这些新闻，基本面交易者们却还蒙在鼓里。

你看到的每一帧画面、每一组数字都是真的，只是信息送达之际，真实的世界已早早远去。走马观碑，刻舟求剑，新闻再快，也是二手三手，基本面分析的素材，永远是别人处理过的菜肴——肯定有营养，但决非最天然。

这些新闻、消息，往往是“真实”的——因为它们来自于真实的世界。它们又是最“不真实”的——因为它们必然是过时、被处理过的。

世界是复杂的，原因最不重要了

世界是复杂的。在这个复杂的世界里，“因”的概念是最模糊的，也是最不重要的——它几乎不可能确认，也无法准确界定。

我们从不敢确定；我们总是有着某种程度的无知。我们所拥有的大部分信息既不正确也不完全。

这对于大部分中国人自小接受的马哲体系认识论是一种否定。事实上，人的认识永远有立场、手段、价值上的局限性。承认了这一点，就等于承认了我们的世界是不可知的。面对一个不可知的世界，“知其然”远远比“知其所以然”重要得多。

重复一下，为什么基本面分析靠不住？因为——面对一个不可知的世界，“知其然”远远比“知其所以然”重要得多。

两个段子

最后，再讲两个段子：

- 天上掉石头

天上掉石头，基本面研究员会入定，分析石头大小，质量高低，下落速度等等，各种声音各种结论；交易员会立马就跑，下石头啊，还想你妹啊，跑啊……

- 怎么测都行

芝加哥的社会科学大楼上刻着Lord Kelvin的一句话——“当你无法测量的时候……你的知识就会过于贫乏、无法令人满意”Frank Hyneman Knight有一天看到了这句话，嘲讽地解释了一下：

“噢，好吧，当你无法测量时，你随便怎么测都行。”

如何在mac系统下载Slideshare的演示文稿

发表评论

Slideshare上有很多有价值的资料。有些时候save按钮不能使用，也就无法保存演示文稿。采用下面的方法可以将这些文稿保存到本地。

下载Slideshare的演示文稿

首先你需要有一个自己的主机。用这段代码建立一个php文件。

<?php
$slideshowUrl="http://www.slideshare.net/coogle/ajax-and-php";
$slideshowPageContent = file_get_contents($slideshowUrl);
$pattern = "~doc=([w-]+)~";
preg_match($pattern,$slideshowPageContent,$matches);
$xmlurl = "http://s3.amazonaws.com/slideshare/{$matches[1]}.xml";
$sxml = simplexml_load_file($xmlurl);
foreach ($sxml->Slide as $slide)
echo $slide['Src']."<br />";
?>

将http://www.slideshare.net/coogle/ajax-and-php中的coogle和ajax-and-php替换成要下载的Slideshare页面中的对应文字即可。

运行这个php文件，会得到类似这样的内容：

http://slideshare.s3.amazonaws.com/random-*****-phpapp02-slide-1.swf
http://slideshare.s3.amazonaws.com/random-*****-phpapp02-slide-2.swf
……

下载这些文件即可。

将下载的swf文件转换成pdf后合并

如果是windows系统，可以利用这个软件（via，local）将swf转化成jpg。

如果是mac系统，可以直接用safari或chrome打开这些swf，然后另存为pdf。再将pdf文件合并即可。也可以用浏览器打开后直接存进印象笔记。

这时，下载的资料已经可以利用了。

交易中的“有为法”和“无为法”

2条回复

池海东有为法无为法

在《离婚律师》第23集的开头，池海东对徒弟潘小刚说：

世间万法，都是有为法。如果有一天你能用无为法去面对得失利弊，你才真的能学有所成。

什么是“有为法”和“无为法”

我不懂佛法。简单学习了一下，大概有这两个出处。

《金刚经》：「一切有为法，如梦、幻、泡、影，如露亦如电，应作如是观。」
《杂阿含经》：「如此二法，谓有为、无为。有为者若生、若住、若异、若灭；无为者不生、不住、不异、不灭。」

知乎上也有俗界的解读：

有为，是拦堵，是忽视主要矛盾。无为，是疏通，是直面问题本身。

交易中的“有为法”

大部分不能实现稳定盈利的交易者的亏损根源都在于“有为”——总想做点什么，看到价格变化，脑子里空想出未来的走势，就要入场参与。信号是真的，进场，信号是假的，也进场，没有信号，想象一个出来，还要进场。亏损以后，真正的交易机会来了，脑子里想着亏损，恐惧主导了行为，却又错过了赚钱的机会。

这种心态的变化很典型。问题就在于“有为”上了。这里的“为”就是赚钱。交易者总想“有为”，总想赚钱，就变成了以盈利为交易的目的，结果自然很难赚钱。

交易中的“无为法”

交易中的“无为法”，是指在操作过程中完全不考虑盈利，不考虑赚钱还是亏损，不去计算任何收益率、回撤幅度。即使有，那也是盘后的事。下单时决不考虑这些。

这种心态类似一种“无目的”的状态。表面上看来，交易者做交易不想赚钱，那怎么行？可实际上，你信不信，只有这样才能盈利。

交易者找到行之有效的方法不难，交易之难，难就难在知易行难，什么都懂，就是做不到。交易是克己的学问。心态约束、资金管理、入场技术这三大支柱中，心态约束永远是最重要的。而所谓“无为法”，就是心态约束的捷径。

管理自己的心绪，就像打理一座花园。杂草不尽，亏损不止。时时刻刻控制自己的情绪，时时刻刻对抗贪婪与恐惧，是很累而且很容易失手的做法。最理想的做法，就是将这些全部抛诸脑后，不去管它，不战而战，无为而为。

去追求“无为的交易”吧

交易很累，累在交易之外。最耗精力的，是系统回测。其次是开发系统。
再次是读书学习前人的成果。除此之外，交易本身应该是“无为”的。

交易不应该成为任何人精神和时间上的负担。

无为的交易应该是这样：一旦进入账号开始挂单，大脑应该是空的。不要说“想赢怕输”了，就算是交易的品种是什么都可以忘记。脑子里只有要执行的交易系统。挂单完毕，放下一切，盘中如何波动，与我无关。有止损单保护，出场也是计划的一部分。

在这种交易中，交易员追求的东西，只有一个：执行交易系统。一个入场信号后顺利入场，一个出场信号后坚决出场，这笔交易就是成功的。如果你能做到每一个信号都坚决入场；同时每一笔交易都是计划内的，没有信号坚决不乱动——你也就距离成功不远了。

“放弃”收益，心如止水——也许这就是“无为的交易”吧！

2014-8-25