原题目见 链接

这是一个交易的话题，题目下的答案却远远不止“交易”。读了各个角度的回答，启发很多。

下面试着从“缠论”的维度，说几句自己的理解。

接触交易之初，师父就曾经提到过很多次，一年大概只有一两次大机会，三五次小机会，再多就不算机会了。

那时候做日线，只会掰手指，死记硬背，于是就记住了“一年大概 250 个左右的交易日，一两次大机会，能做的机会不超过五个，想多做就多看几个独立的品种”。

这么多年一直是“知其然，不知其所以然”。直到 2019 年第三遍通读 108 颗原文。

• “K 线”是最基础的交易指标，是对确定周期价格运动的概括。
• 日线级别的交易，每日一个 K 线。
• 最少 3 天，可形成一个日线顶底分型。
• 两个顶底分型之间，最少间隔 1 个独立 K 线。（此处暂不分辨定义）
• 最少一周左右，4 - 5 个交易日的时间，日线形成一笔。（4 天或 5 天看笔的界限是否重复计算）
• 由于有大量的合并和延伸，实际走势中，日线一笔一般都是多于 4 - 5 天的，实际走势中 9 - 13 天居多，当然甚至还会更多。
• 继续拍脑袋，按 5 笔构成一个线段估算，大概是 45 - 65 个交易日构成日线一段。
• 次级别走势一般至少是同级别一段。
• 用最简单的结构下，5 个日线线段构成一个日线走势（实际走势归纳，此处并不是走势的定义），大概是 225 - 325 个交易日构成日线一段走势。
• 这一个走势的起点到终点，就是一个个 1 - 2 年一次的大行情。
• 按标准的一二三买卖点，大概就是“一年只有一两次或两三次交易机会”了。

上面的叙述有不严谨的地方，次级别走势与同级别联立定义的部分是缺乏论证的。考虑到商品期货每天的交易时间横向不一致，纵向不确定，没有引入次级别来说明，只是大概拍拍脑袋。

进一步多说几句，这个问题的本质上是个“交易周期”问题。250 个左右 K 线构成一个完整周期：

• 日线级别，大概一年是一个交易周期。
• 小时/两小时级别，大概一个季度是一个交易周期。
• 十五分钟/三十分钟级别，大概一个月是一个交易周期。
• 三分钟/五分钟级别，大概一周是一个交易周期。
• 三十秒/一分钟级别，大概一天是一个交易周期。

这其中，每个交易周期各自的时长不同，但大概都对应了 250 个左右的 K 线，其中蕴含了 1 - 2 个，最多不超过 3 - 5 个交易机会。用缠论对走势的定义看，含义是一致的。

这个判断不一定对——比如程序化交易、高频交易的底层逻辑不是建立在价格走势上，就完全不适用。探讨这个问题，最大的意义在于限制交易频率，避免“剁手式”交易。毕竟各门各派都不主张无依据的频繁交易。

以上纯属定性分析，很多环节是拍脑袋估算，数字部分看看就好，方家不必深究。