交易员读林彪:如何“集中绝对优势兵力”(3)


交易员面对市场始终是以少对多。因此,集中资源,聚焦一处非常重要。如面面俱到,必处处挨打,资金缩水。必须主动放弃一些市场,放弃一些标的,再放弃一些方法,放弃一些手段,集中全部资源专攻一点,只在最有把握的地方,做最有把握的机会。

有优势,但不是绝对优势怎么办?

遇到似是而非的机会,看起来还不错,但又没有通过多个维度的验证,不具备绝对优势,这时候也该怎么办?

——不打。

这种机会介入了,很可能也可以盈利,可以赚钱,但不具备绝对优势的机会,赚钱往往吃不到整口。要么浮盈很大,缩水很多,要么赚钱之前先要扛一个浮亏,挖一个大坑。军事上的表达是,要避免“打成击溃战”,辛辛苦苦打一仗,没吃到整口,让敌人跑了。兵者不祥,好战必亡。

不打也不是不看、不管,而是等待进一步信号。战斗中,进一步的信号往往是等待友军集结配合。交易中,进一步的“信号”就是“信号”,要等待更多信号。例如,盘口信号提示某产品做多,但均线不匹配,那就慢慢等待均线转向;均线提示做多,但走势结构说不通,那就等待第二次说谎。总之,兵无常势,只有“友军”集结完毕,才是动手的时候。

不要担心错过。要相信,波动越大的品种,越容易出现失衡的状态。所谓“基本面”,一天两天内不会变化很大,价格波动幅度越大,失衡的幅度越大,纠偏的力度越大,交易的机会就越多。要有信心,勇敢地抓出市场价格失衡的瞬间,在窗口打开的时候集结优势兵力,重仓介入。

徒弟会买,师父会卖,师爷会等。要学会等待绝对优势兵力集结再动手,学会等待市场失衡的窗口打开,要学会等待“歼灭战”的机会来临。交易做到一定程度,看反亏钱并不常见,常见的亏损都是来自“击溃战”的纠缠损失。没有绝对优势,要学会等。绝对优势的局面,都是等来的。

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交易员读林彪:如何“集中绝对优势兵力”(2)


交易员面对市场始终是以少对多。因此,集中资源,聚焦一处非常重要。如面面俱到,必处处挨打,资金缩水。必须主动放弃一些市场,放弃一些标的,再放弃一些方法,放弃一些手段,集中全部资源专攻一点,只在最有把握的地方,做最有把握的机会。

为什么要坚持“绝对优势”

第一个原因是为了避免击溃战,尽可能吃“整口”饭。

军事领域,一般同等战力的前提下,三到四倍与敌人的军力,即可保证胜利。但胜利与胜利不一样。三到四倍的胜利,经常是击溃的胜利。如果是一个数量级的优势兵力,则可以用一半以上的资源来捉捕突围溃败的敌人。捕捉了敌人就可以用俘虏补充伤亡,让队伍越变越大。

第二个原因是为了对付增援,提前设置冗余。

兵无常势,绝对优势就是绝对冗余,一定要配置过剩的兵力,战后抓俘虏,战时防增援。

第三个原因是为了提升士气。

兵越多,优势越大,优势兵力的士气也越高,军令贯彻彻底,执行更好。以少对多,则对思想政治工作会有更高的要求,对瑕疵和纰漏的容忍度就会比较低。

避免击溃、防范增援和提升士气这三个原因,对交易员也有重要的意义。

交易要避免“击溃战”。交易的本质是获取买卖价差,价差只有坚决的拉开,中间尽可能少回撤,才是歼灭战。方向对了,过程反反复复,最终的价差也不会很大,就是击溃战。要避免击溃战,就要在前面说的“绝对优势”具备的基础上再交易。要清楚地认识到,“击溃”虽是胜果,但并无可取之处。要把好钢用在刀刃上,尽可能避免“击溃”,尽可能做到“歼灭”。

交易要防范对手增援。做多的时候,空头就是对手;做空的时候,多头就是对手。任何时候,交易的胜率都不是 100% 的,总有不确定性在。对手增援的时候,拥有了“绝对优势”,就意味着背后站了更多的共识者。“绝对优势”就是不同交易依据的最大公约数,连接的集合就越多,共识者就越多,就越能避免对手的反扑。所有的 PinBar、所有的影线都是对手反扑的结果,防止对手翻盘,就要把共识者团结得尽可能多,对立面分化得尽可能少。虽然交易员不能改造市场,但可以通过努力,选择多空失衡的一刹那,顺着即将成为多数的一方进场。这也是所谓“顺势交易”的另一种解读。

交易要提升士气。下单时,心态很重要。充满信心下单,下的分量就足,火候就合适,脱离成本区之前也踏实,拿得住。反之,下单时左右犹豫、哆哆嗦嗦,难免自我怀疑否定,拿不住单子,建不满头寸。有了更充分地交易依据,交易员的“士气”自然就更高,最好是意识到“机会难得”,产生了饥饿感,那就更好了。打仗首先要勇敢,交易首先不能怕。在合适的时机,要鼓足合适的勇气。这背后,还是“绝对优势”起作用。

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eg2105:亏损日 大商所日志 20210305


eg2105 是个绝对的亏损日,大多数人今天都会亏钱。少数赚钱的人会赚很多很多。

盘前,可以很清楚的看到图中粗虚线画出来的通道和重要支撑阻力位。走势方面,前期 5577 是个近期低点,之后上涨到 5826,回调走出通道结构。

收盘时,价格在通道中间位置,不上不下,随机性很强。要等待价格在关键位置出现明确形态才能入场。

开盘后不久,价格下探通道下轨,在下轨和支撑位之间留下长长的下影线。两次测试后价格反转。打开小结构看,两个影线中是有买点的。

夜盘收盘前再次回试支撑位,次日早盘直接拉涨。但小品种的波动性不是一般的强,中午前价格被打到通道下轨,马上反转突破前高。尾盘缩量减仓回落。

全天的行情一共有三个买入点。

第一个买入点是个合理的入场位。这里价格两次在关键位置出现反转。这里不入场,就没有更好的位置了。其中隐含的唯一问题是,这个入场点是在通道中,需要等价格突破上轨后回踩确认。一旦回踩破位,即被证伪。

第二个入场点是个假的入场点,只存在于收盘后的回顾中。收盘后看,价格回踩下轨,几个 Pause Bar 后迅速反弹。这里有两个问题:一是当时的 Pause Bar,谁也不知道是不是下跌中继形态;二是跌破支撑位后的上涨,谁也不知道是反转还是反抽。而当价格突破水平支撑阻力位后,这个入场点已经失去了意义。

第三个入场点是个合理的入场点。一方面,这里同时验证了通道上轨和水平位置,是个典型的“决斗线”测试。另一方面,突破阻力位后回试不破,阻力变支撑,这个地方实际上证伪了“下跌破位反抽”的可能。这是全天最好的入场点。

如果可以在第三个买入点入场,保证金盈利比例盘中最高可以达到 30%-35% 左右。

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pg2104:走势只有两种,中枢至少一个 大商所日志 20210304


世界上所有的走势只有两种:盘整和趋势,也就是:只包含一个中枢的走势,和包含一个以上中枢的走势。严格按照同级别分解限定,不考虑扩展、扩张、九段延伸这些情况,那就是 aAbaAbBc(及以上)这两种情况。

因此,找到了相对高低点以后,第一步是在高点低点之后寻找第一个中枢。根据中枢离开段判断会不会产生第二个中枢。

如果第一个中枢找到了,离开段出现弱化,那么可以做出走势结束的假设;如果离开段没有弱化,反而在增强,走势就没有结束,只能顺势操作。因此,判断行情的前两个步骤是:

  • 找到最近的相对高低点;
  • 找到高低点之后的第一个中枢。

今天的 LPG 盘前高点 4150 很明显。高点之后第一个中枢可能会在开盘后不久结束。下跌的第一个中枢还没有形成。做多要继续等待。

这里有一个问题,之前强调过很多次。划分走势结构不能偷懒,不能用技术指标代替,更不能扫一眼,想当然。

如中的黄线是偷懒时很容易做出的判断,认为价格到 3857 的低点,一个完整的 “aAb”已经完成,开盘后等待回踩做多。正确的画法是白线,4150 – 3857 之间只有三个 30s 级别走势,中间的密集成交区并不是准确的中枢。这段回踩还没有走完。

开盘后,价格冲高到 4032回落。早盘开盘后价格下探到 3918 的低点。这个时候打开 30s 图,一个完整的 aAb 出现,很容易通过“区间套原理”判断 3918 应该是阶段低点,持有至向上的一个 3F 级别走势。单纯看 4032 以下的走势,这个说法并不是没有道理。

但是,交易不是简单的因果律,要多个维度去考虑。通过不同的角度看待开盘后夜盘阶段的下跌,可以动摇前面猜测的可靠性。

回到 3F 图,高点以后的中枢进入段和离开段,应该拥有相似的结构和价差。仅仅按照 30s 图判断,“aAb”的覆盖的价差只是走势 1 的一半左右。很显然,而这并不对等,因此大的级别上看,高点 4150 的下跌还没有结束。尽管日间后续价格冲高,收盘前还是创下了日内新低。所有抄底的短线资金,都要亏钱止损出场。

甚至,从盘后的情况看,走势 2 的下跌力度有可能强于走势 1。如果这个判断后市被证实,甚至对 LPG 合约的观点都要翻空。不过这是以后的事情,以后再说。

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b2104:“小转大”并不多见 大商所日志 20210303


续昨天的内容,继续观察豆二的探底。

盘前,3F 图上最小级别的下跌走势已经到了尾声,开盘的走法决定了后续上涨的强弱。

今天的结构在开盘一瞬间得到了确立。延续收盘前最后 30s 的强势,开盘后价格直线拉升。前日日志中提到的拐点在某个 tick 级别中被藏了起来,反转走成了一个超小级别的“小转大”。

顺便说一句,“小转大”这个概念,现下似乎已经成为了手艺不精的借口,凡是解释不通的,都是“小转大”。现实中,小转大出现的次数不少,但往往集中在两个地方,一是流动性和持仓量不好的品种,价格容易受少数参与者影响;二是较小的时间框架,比如 30s 以下的级别甚至是 tick 级别。持仓量成一定规模的正常品种,在 3F 以上的级别中,“小转大”其实并不多见。

此时的豆二 B2104 合约确实走出了一个超小级别的小转大。如果不是收盘前赌行情,这个拐点是很难把握住的。不过,这个所谓的“小转大”没有任何特殊分析的价值。3F 图上,这里还是要当作正常的反转对待。前期下跌的走势在今天一开盘就结束了。

级别和节奏是两大核心问题。低点确立后,盈利就来自于等待了。这个时候吗,坐功比什么都重要。低点之后,一个 aAbBc 的上涨结构,日内 30s 图上的任何一次下跌回调,都预示着新高。整段走势从一开始就有浮盈在手,任何一次冲高都可以平仓。只要是计划内的动作,赚钱了就是正确的。

还是回到交易的本质:完全分类。锁死自己的级别。在这个级别内,当一段下跌结束后,积极入场做多,等待盘面在盘整和上涨中做出选择。只要选择的对象是强势品种,上涨的概率自然是高于盘整。坐功到了,拿到第二个走势结束,盈利就是必然的。跌完了上涨,涨完了下跌,天道昭昭。还是那个观点,大道至简,简单不是来自于“一根均线走天下”式的着相,简单来自于复杂。

据说,爱因斯坦曾经将人类的智慧概括为五个层次,由低到高的前四个是:

  • Smart,机灵;
  • Inteligent,聪慧;
  • Brilliant,才华横溢;
  • Genius,老天赏饭;

老天赏饭是可遇不可求的级别,但依然不是顶级。最高级的智慧是:

  • Simple,简单
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    b2014:小品种一样可以分析走势 大商所日志 20210302


    再小的品种,级别够大后,都是可以有效分析走势的。

    豆二 4520 的近期高点之后,3F 图上经历了三个完整的最小级别走势。今日盘前,价格处在第三个走势到第四个走势之间。从目前来看,正在走 aAb 中的 A2-A3 段。

    从 A1 短的反弹力度看,后市并不看空。但 b 段究竟有多强,需要用时间去验证。

    早盘开盘后,b 段下跌凶猛,一路下跌到日内低点 4263。这个过程在 30s 级别上,基本就是一笔,并没有什么反弹。此时抄底不是时机,需要等待充分的盘整后,让市场自己说出向上反转的信号来。

    4263 低点后,价格开始反弹。打开 30s 级别,大概可以划分笔段结构。由于品种沉淀资金小,波动较为剧烈,笔段划分并不一定准确。大概划分可以看到六段结构。算上高点向下的三段,一个九段下跌已经完美,具备了反弹条件。这个九段结构的后三段以盘代跌,下跌幅度并不大。

    收盘前最后 30s,受收盘平仓影响,一个 30s 级别的阳线出现。严格意义上,直到收盘,才出现了介入的信号。当然,即使是收盘前,信号也是左侧的,并不成熟。不排除后市进一步下跌的可能。

    可见,操作小品种,要慎之又慎。切不可因为品种的成交持仓金额少,就认为操作简单。相反,由于价格信号的有效性并不充分,对比螺纹铁矿这种大品种,各种操作依据的可靠性是不够的,要慎之又慎。

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    i2105:分心做不好交易 大商所日志 20210301


    做交易要专心,短线交易更要专心。分心做不好交易。今天的机会的级别很低。抓住机会,格外需要专心。

    盘前,铁矿处于盘整区域。最近的一个高点 1166.5 向下下跌非常猛烈,此时价格处于典型的 Barb Wire 区域,做多做空都只能短线看待。

    结合高点 1178 以来的走势划分,此时只适合选择单一方向,逢低做多。这里,由于短线下跌力量较大,“逢低”显得尤为关键。

    上一个交易日高点 1166.5 之后,开盘开在 aAb 盘整的 a 段。全日,铁矿2105合约陷入盘整,始终没有脱离中枢。收盘前,以 1137.5 为起点开始了新的中枢离开段 A8。此处,既没有脱离中枢的第三类买卖点,也没有因为趋势而产生的一二类买卖点,全天没有结构性的机会。

    全天最好的交易机会出现在中枢 A 的 A2-A3 段。无论拉高后市场选择第一类还是第二类走法,A2 结束后,A3 都必然出现一段上涨。在 A2 的末尾介入做多,风险低,见效快。这里只需要切入低一级别的 K 线图即可把握。

    入场后,市场快速拉起,周五夜盘收盘前,A3 段预期兑现。

    周一开盘,市场如期下跌,回调力度很大,最低达到 1122.5。而后二次探底,1122 位置出现空头陷阱,价格反弹。

    这里值得注意的是,指标与走势并不匹配。

    1166.5 以后的走势,按照任何趋势、盘整震荡的技术指标,都无法准确划分阶段。走势的划分要依靠中枢的原则,与 MACD 红绿柱子变色并不是一一对应关系,与各类震荡指标的高低点更是毫无关系。划分走势,要一点点递归,偷不得懒。

    划分好走势不难看出,收盘后,铁矿价格有两种走法:

    • 走势一围绕中枢选择向下,反弹后构建下一个中枢。
    • 走势二二次或三次探底后筑底,结束 1166.5 以来的下跌走势。走势二还可以继续细分,以八段中枢 A 为核心,看回踩中枢上界与否。

    两种情况出现的可能性很难判断,一切要以下一个交易日的实际走势为准。如果是第二种走势,则大级别上 1178 以后的中枢构筑完成,价格处于中枢底部附近,是有短线机会继续做多的。

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    交易员读林彪:如何“集中绝对优势兵力”(1)


    交易员面对市场始终是以少对多。因此,集中资源,聚焦一处非常重要。如面面俱到,必处处挨打,资金缩水。必须主动放弃一些市场,放弃一些标的,再放弃一些方法,放弃一些手段,集中全部资源专攻一点,只在最有把握的地方,做最有把握的机会。

    什么叫“绝对优势”?

    所谓“优势”,就是“多”。所谓“绝对优势”,要多出一个数量级。军队中的绝对优势,是一个师打一个营,一个军打一个团,几个军打一个师。军队“三三制”下,大概就是一个数量级的差别。

    交易中的绝对优势,也要在“三三制”的基础上做到一个数量级的优势(3*3)。

    第一个“三”,是心态控制、资金管理、技术分析这三大支柱。三大支柱必须同时满足条件,才进入下一步验证。心态控制是前提,状态不好,身体不适,不做;情绪不稳,生活有事,不做;工作太忙,分心太杂,不做。这是第一步。资金管理要关注仓位和资金成本。仓位不能太重,这个不用多说;仓位也不能太轻,太轻的话浪费机会,浪费太多资源。下手要准,下料要足,这是第二步。技术分析是第三步,机会要经得起技术分析的检验。满足了这三大支柱的验证,就算做到了第一个“三”。

    第二个“三”,是个股(合约)、板块、大盘(商品指数)三个层次。三个层次无论是自下而上还是自上而下,要形成共振。无论是商品还是股票,总归可以划分为“个体-群组-整体”三个层次。三个层次之间不能出现矛盾,最好是相互验证的共振关系。这里判断强弱矛盾与否,不是单纯看涨跌。太阳为阴,太阴为阳,趋势的变化方向共振就可以了。如果打算做多工商银行,银行盘口起码不能是下跌走势,大盘至少也得是横盘整理。任一层面出现了对立,就要格外小心了。这是第二个“三”

    第三个“三”,是本级别、高一级别、低一级别三个时间框架。本级别是观察的主力级别,在更高的级别中要有明确的意义,否则很可能就是逆势交易;不能和更低的级别矛盾对立,否则就是没有交易信号。只有在大级别明确向上,本级别和缓向下时,才要在低一个级别找买点。还是那句话,下跌中只考虑买,上涨中只考虑卖,涨跌不重要,变化趋势最重要。

    第四个“三”,是三种以上的逻辑验证。三种逻辑必须相互独立,不能是同源水、同根木。例如,用布林线去验证 MACD 就不行,二者都是基于收盘价计算的指标;用趋势线去验证均线也不行,二者都是在用数学方法分析斜率的变化。108 课有个相互验证的组合:基本面、技术分析、比价关系,这就是相互独立的东西。要找相互独立的逻辑去验证,才算满足了第四个“三”。

    第五个“三”,是“三倍以上的备选”。同一个方法,同一个时刻,至少要能选出三个标的,其中要有最优的,有次优的,这个遴选才算有效。交易中除了要防止各类“失控”,还要防止“过度控制”,也就是“过拟合(over fitting)”。过拟合的一大直接表现就是普适性不够,特异性过强。同一个方法,同一个时刻,至少要能找到三个以上的标的,才能消除过拟合的可能性,选出来“最优”才是真的“最优”。

    上面的五个“三”都做到了,就算是集中了优势兵力,占据了绝对优势。只要是流动性够好的市场,做到了这五个“三”,胜率一定不会差。

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    交易员读林彪:怎样当好一名交易者(9)


    第九是要重视心态控制,要把心态控制当作交易的终极命题。

    交易手法了解到了一定程度,盈利水平就要靠资金管理了。资金管理上手后,决定盈亏的就是心态。心态控制好了,大差不差不会亏钱,心态控制不好;捧着金碗也得蹲着要饭。

    心态控制是交易中的终极命题。

    心态控制有点像骑自行车,难在保持平衡。

    一方面,要勇敢,要积极,要承担风险。这要求交易员“因上精进,果上随缘”,把功夫下在平时,下在过程,不要太在意单笔交易的盈亏。要抓住风险作燃料,飞得高一些,跑得快一些。这个不多说,开了账户的,没有胆小的。

    另一方面,要谨慎,要稳健,要回避风险。交易员要承担的一定是计算过的风险,是框架内的风险。对外部风险,要尽可能躲避。外部风险一般包括几个来源,一是交易策略不能涵盖的风险,二是计划外没有考虑到的风险,三是单纯的意外事件,四是自己的失控。

    这其中,一和二都是“业务问题”,三考验的是预案,四是政治问题。政治问题是最重要的问题。

    失控不一定表现为疯癫、冲动、孤注一掷,也有可能表现为沉默,同时回避问题。最典型的场景就是价格运行到了止损位置,应该出场了,却因为主客观原因没有平仓,默默关上了一切能显示行情的屏幕,当什么都没发生过。每个交易者成长的过程都有过这样的经历。这是典型的失控表现,完全忽视了风险。

    要保持好平衡,要如同《大学》所说,“自天子以至于庶人,壹是皆以修身为本”。如果把交易看作运动项目,跳高跳远,铅球铁饼,手里拿着什么都不是我们的目的。我们的目的是“更高更快更强”。类似的,做交易,最根本的也是要通过交易寻找自己、提升自己、约束自己、改造自己。交易策略、资金管理都是服务于这一目的。

    想清楚这个,很多问题迎刃而解:

    • 机会来了想超计划建仓?
    • 回调不到位担心错过行情追单?
    • 止损位到了不出场?
    • 有浮盈了想赶紧落袋为安?

    以结果论,这些问题都没有标准答案,可能对,也可能不对。但以修身论,以上问题都要旗帜鲜明地 Say NO。交易员要勇于直面自己的人性短板,把自身的丑陋当成最大的敌人。只有这样,才能在交易中无忧无惧,勇往直前。

    技术要练好,手艺要提升,军事训练不能马虎。但政治工作引领军事工作,修身二字,时刻不能忘记。在多维度的交易策略辅助下,在资金管理的框架内,越多修身的念头加入其中,心态控制效果会越好。修身的念头不仅不会削弱交易的效果,实际上是提升了交易的水平。

    “上善若水”,二级市场天生就是人生的导师。

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    eg2105:一次典型的“决斗线” 大商所日志 20210226


    eg2105 合约自 2020 年上市以来,长期横盘,近期快速上涨。截至上个交易日,高位收出放量大阳线。追多不可取,做空不可取,唯一的可取之道是——逢低再做多。

    于是今天的核心矛盾变成了找到低点。化工品波动大,找到相对低点,在强大的惯性之下,价格快速拉起的概率很大。

    进入 3F 图。

    5967 高点的衰竭迹象明显,小级别要等待一次完整的回调。盘前,回调的第一次尝试结束,反弹温和无力,预示着开盘后继续向下测试的概率很大,价格至少要向 120 周期均线回归。

    夜盘期间价格持续下跌,直到早盘开盘后价格走出了空头陷阱开始回升。下跌通道清晰,这其中包含了三个入场点。

    • 点 1:测试通道下轨,反弹强烈,突破了次高点向下的小型下降趋势线。这里的反弹终结了 5967 高点向下的第二波测试。这里可以入场做多,但要等待回试前低的结果。如果跌破了前低,这个入场位置会被证伪。但在如此强烈的日线级别上涨之下,错过买点同样是风险,所以这个位置具备交易价值,可以建立一部分仓位。
    • 点 2:早盘后出现的低点,对点 1 是个假突破。这种位置强烈破位的可能性不大。一是因为位置处于下降通道的下轨,跌破需要持续而有力的连续趋势棒;二是因为这是 5967 高点向下的第三次测试,内部结构比起第一次已经出现了减弱的迹象。打开小结构,这里找到买点可以果断入场。只要反弹回到通道内部,这里的安全性会非常好。
    • 点 3:价格突破下降通道上轨后回试下降通道,在均线聚合的位置出现反转。同时,这里是前面两次下跌过程中出现反复的水平支撑位。通道上轨、水平支撑、均线三个因素合一,这是一个明显的“决斗线”位置。这里是全日最好的入场点位。

    点 3 之后,无论什么风险偏好的交易者都应该完成了建仓。多头成本可以控制在 5830 以下。

    此后,价格保持强势,单边上涨。这时的持仓很简单,只需要随着新高不断出现,微调趋势线。守住趋势线,不需要任何盘面分析,即可吃掉今天的主升浪。

    价格达到高位后出现震荡。此时,任何一个左侧的卖点都是合适的。

    平仓的要求要松弛,不能收得太紧。卖点从来不是一个点,平仓不能试图找到最高的价位。最高点是一瞬间,最高点只属于市场。

    买入要精确,卖出要粗糙,只要进入了卖点这个大圈之中,盈利的平仓都是正确的。

    以这三个卖出位置估算,平舱价位可以达到 6000 以上。保证金盈利空间大概在 22% 左右。

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    i2105:通道内的最佳入场机会在哪里? 大商所日志 20210225


    铁矿是强势品种,适合逢低做多。

    1178 是近期上涨高点。1178 以后,价格走出了五段最小级别走势,第三段的低点达到了 1090.5,第五段出现次低点 1103.5。收盘前,1103.5 之后价格拉起来,高点到达 1137.5。

    由于 1137.5 价格突破了前高,1178 之后的下跌结束,回踩可以做多。此刻铁矿价格处于历史高位,做多要等回撤。无逢低,不做多。

    盘前要看清楚,1090.5 之后,价格形成了上升通道。收盘前的价格处于通道的顶部。开盘后,这里有两种可能:

    第一,价格直接升破通道线上轨,回踩不回通道,则目标价格为通道上面一倍的等距离测量。此时,关注突破回踩,回踩做多。

    第二,价格回落到通道内,测试下轨。无论测试可不可以获得支撑,测试停止的位置可以做多。

    这两种情况及其应对之外,所有追高都是不可取的。

    开盘后价格回落。第一个低点 1118 附近短线可以试探入场,但价格上去后回试 a 线失败要注意及时出场。a 线被跌破,则意味着第二次测试开始,出场等待见底,对比前后两段强弱。

    夜盘收盘前,价格最终测试通道下轨,达到 1105.5 后出现显著的反转信号。此时,日内最佳入场点出现。

    30s 图上,入场后价格走出完整的 aAb 形态,b 对 a 弱化。临近收盘的下午,逢高左侧出场或跟踪止盈都是可取的。

    日线最终收得十字星,继续维持 Pause Bar 形态,等待选择方向。

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    v2105:级别和节奏是最重要的问题 大商所日志 20210224


    交易中,级别节奏是最重要的两个问题。

    PVC 盘前一路上涨,上个交易日早盘起单边下跌。此时大的行情向上,PVC 逢低做多。

    观察分时图,下午 2 点以后下跌完成了第一个最小级别走势。收盘前价格反弹,当下价格处于第二个最小级别走势中。

    此时,日内短线方向向上,开盘后可以马上介入部分资金。

    开盘后,价格呈收敛形态。收敛形态是确定性最强的形态,市场向右发展,一定会突破收敛的夹角。突破时的力度强弱和突破后的回踩一般是非常有效的提示。同时,夹角收敛形态也是动能不足的体现之一,向上或向下都乏力,才会出现夹角收敛。

    夹角被突破。但突破本身非常软弱,几乎是向右横盘突破,不确定性继续加强。此时,从走势类型的划分上看,最小级别第二段向上的反弹走势已经结束,即将开启第三段向下的走势。前期介入的仓位此时有时间退出。退出的仓位微利或保本。

    退出后,价格向下,夜盘收盘。由于隔夜的原因,早盘开盘直接最小级别小转大, 8525 的日内低点是无法被把握的,此时只有在第二类买点入场做多,参与第四段向上的最小级别走势。

    这时候需要做一次完全分类。

    • 如果前面的“下上下”最小级别三段走势可以组合成完整的 30s 级别走势,则 8525 之后的第四段最小级别上涨,将开启新的一段 30s 级别上涨走势。此时可以安心持有。
    • 如果前面的“下上下”最小级别三段走势只是一个 a+A+b 的前三段,则此处的第四段向上最小级别走势就是 A3,后面还有一个向下的 b。这种情况需要及时离开。

    上午十一点收盘前,价格碰触高点 8720,第四段最小级别走势结束,aAb 的 A 段结束,b 段开始。手中的多头仓位应该及时平仓出场。

    下午开盘后价格一路下跌,aAb 的 b 段延续。

    全日,如果在最小级别走势及时进出场,多单第一次平进平出,第二次会有 120 – 130 块钱的空间,保证金收益率大概是 15% 左右。当然,这个交易日对短线要求过高,不能盯盘的话,最好的结果就是保本出场。

    还原 3F 图,高点 8900 以来的下跌可以分为 3 段 aAb。收盘时,最后一段 b 正在完成中。如果 b 段保持现有状态,大概率会弱于 a 段。结合 A 的形态,后市继续看多。这个判断,与日线形态结构可以相互验证。如果 b 段强于 a,则需要等待 3F 图第二个中枢形成。

    后市走法很难准确预测,有待更多维度综合验证。

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    eg2105:追高要止盈 大商所日志 20210223


    追高要止盈。

    春节后乙二醇一个跳空高开,始终保持强势。今天继续延续上涨。

    盘前,价格从4500-4600一线上涨了近 1000 个点。价格依然保持强势。如同昨日所说,没有中枢,没有背驰,继续看多。

    看多不是蒙眼做多,要等回调。开盘后,价格回落。逢低做多,密切寻找小级别买点。

    降级到 30s 图观察。由于 3F 级别处于强势,30s 级别 5389 的盘整背驰出现后,出现第三类卖点的可能性极小,5389 可以当下进场。如果出于谨慎等待第二个入场点,二买在第二个箭头处。

    此后价格一路上涨,可安心持有。

    分时图上,以 5389 为起点,分时走势到日内高点 5730,出现卖出信号。无论左侧出场止盈还是跟踪回落止盈,盯盘时都可以把握高于 5670 的出场点。以第二个买点入场计算,盈利空间大概 200 点。保证金收益水平大概在 25% 左右。

    收盘回顾,此处乙二醇主力合约处于高位,要谨防价格回落。盘中应采取左侧出场止盈策略。如果没有时间盯盘,应该采取小级别跟踪策略,不断上推止盈线。

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    pp2105:通道顶部与日内分时的验证 大商所日志 20210222


    春节后,中国市场开市两天,又是一个周末。这个交易日,周五夜盘收盘后,次日调休,补一个工作日。可能也正是因此,周一开盘不太平。

    盘前,pp2105 3F 图单调上扬,没有回撤。粗看 MACD 等指标,很容易将这个走法理解为所谓“背离”、“背驰”,然后平多甚至逆势做空。要注意的是,到高点 8866 为止,走势是不包含中枢的。脱离了中枢判断反转是没有基础的。因此,这里短线看,只有一个结论:上涨没有结束。

    此时,问题就转化为了:3F 图什么时候会出现第一个中枢盘整?盘整 A 中,A1 的力度会有多大?

    盘前,这个问题没有答案。只能开盘后随机应变。

    一个参考是,8866 以后到 8711的下跌似乎是一个小级别的 A1,随后到收盘前,完成了一个 30S 级别的中枢 A。如果这个判断成立,则需要逢低做多,等待至少是一个 aAb 中的 b 段上行。

    另外,从支撑阻力的角度,8866 形成了一个阻力位,收盘前回试转换成了支撑位。开盘后,这个位置一定会被再次测试——即使最强的走法,价格直接向上,也会有回踩。回踩无论发生在多高的位置,也是回试这个支撑位。

    以上都是开盘前要做好的分析。结合这个分析,开盘后要激进一点。重点关注 8866 一线测试的情况。

    开盘后不久,价格开始测试 8866 位置。当市场完成两次测试后,K 线形态连续两次出现了小级别反转形态。第二个反转形态明显强于第一个。此时出现入场信号。入场后,安心持有。从成交量、均线等角度看,走势非常健康。

    周一早九点开盘后,价格快速拉升,出现强趋势棒(Trend Bar)。此时,最标准的做法是等待回踩的关键位置,确认入场信号后进场做多,等待二次测试高点。这里有一个值得注意的地方,周末——特别是补休的周末之后,市场波动剧烈。如果周五夜盘已经入场在线,此时账面盈利比率高到一定程度,则应该及时离场观望。事实证明,今天 pp2105 合约开盘如此剧烈,以至于后市全天没有达到早盘的高点。

    早盘的买点是两次回试分时均线。这在 30s 图亦可以找到买点。

    收盘回看,全天两个买点,分别是夜盘和早盘开盘后。如果在这两个地方入场,全天的保证金盈利比率可以达到 20% 或 40% 左右的水平。

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    交易员读林彪:怎样当好一名交易者(8)


    第八是要有好的战斗作风。

    有好的战斗作风的部队才能打胜仗,有好的交易作风的交易员才能长期的盈利。

    好的交易作风首先是在交易之外,要不怕苦,不怕累,主动拓展认知的边界。在这里,什么“重复”、“枯燥”、“无聊”都是小节,主动迎战未知的混沌才是大事。部队作战要英勇顽强,不怕牺牲,交易员拓展认知边界也要猛打猛冲猛追,不怕走弯路,不怕没收获,不怕“浪费时间”。拓展认知边界中消耗的资源,都会沉淀在未来,不算浪费。

    面对问题,特别要善于吃掉最后一口肉,要会穷追猛打,追击“问题”,包好饺子收好口。一个未知的领域,了解了,理解了,能复述出来了,会用了——“听懂-理解-能讲-会用”都做到了,还不够,还有最后一步——写下来。一个问题,没有写下来,就算不得解决。要把思考学习的过程写下来,问题才算彻底被消灭。写不出来的,问题就还没解决。

    落笔总结的时候,要快写快记,尽可能多写。一是字斟句酌就是取舍,而问题甫一解决,取舍难免偏颇,“舍”得不一定合适,会大量丢包;二是只有尽可能快写,才能将神经元的信息尽可能多通过线性的文字保留,材料才能尽可能客观。写不出来怎么办?一个字一个字往外挤也要写,只有写下来的,弯路、不解、糊涂才不算浪费时间。否则,糊涂过了之后,只言片语都没留下,还不如刷会抖音。

    不会写的,写几段赚钱的体会就会写了。经历了胜利,见识了赚钱,记录下来的阻力是最小的。借着手感,把不赚钱的经历也写下来,把看懂的写下来,把看不懂的写下来,把在思考的写下来——慢慢的,写作就变成了思考本身,交易员也就建立了完整的认知提升工作流。

    有了写作的能力和习惯,思考将变得更为犀利。想,就要想出个道理;道理出来了,就记下来;记下来,就反复看;看完了,再继续想。再难的理论、再痛苦的不解,最多三到五轮重复,也能豁然贯通。基于写,好好想——这就是交易员的好作风。这和交易时候下重手是一样的,一样需要一竿子到底,一步到位,不做好不撒手。

    好的交易作风关键是本钱,也就是相对可靠的交易模型、心智模型。从最基础的均线入手,一点点积累认知的本钱。只要模型是可靠的,合理的,能经过数学检验的,都是可以放到库房里随时提用的。模型的成色如何,交易员的业绩就是如何。选择武器一定要慎重,一旦选入了“邪教”兵器,盘中一定掉链子。所以“武器”一定要经过数学的验证,一定要经过理性的检验。说回去,理性的检验要依靠完整的思考,完整的思考还是要回到写作。

    因此,首先要抓的是“能想会写”的交易作风,用一整套认知方法论去拓展认知的边界,去检验已知的知识,去提纯交易的手法。抓住“写”这个牛鼻子,带动思考,检验“武器”,慢慢提升。原来业绩不稳定的交易员,如此一番整风,也能像锤子一样,砸到哪里,哪里就碎。

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