可能是长期以来的行为习惯被算法关注了，最近集中看到了两个大公司对接DeepSeek的新闻。一个是福建籍涂料企业三棵树，一个是钢铁行业巨无霸宝武集团。

两家公司主动对接DeepSeek都是正面报道，从文字上看，应该都有不同程度的“公关”意味。公关文章一般会多说说成绩、愿景、远见。但一对一对比之下，一样可以看出两家公司对于AI变革的理解差异。

先看三棵树。三棵树的新闻稿主题是“数字化与智能化转型”。

文中列举了四个角度的变革，分别是：

• 数据驱动的配方研发
• 智能制造的崭新范式
• 未来建筑装饰的智能化转型
• 企业智慧生态的进一步重构

具体的情景，主要是配色方案的选型、涂料喷涂路径的优化等。从IT技术的角度，这些领域的优化创新，并不始于DeepSeek为代表的大模型。在成熟的数据库技术和传统变成算法的配合下，相关的技术在“前DeepSeek”时代早已投产。

三棵树集团赶在DeepSeek成为显学后的第一时间发布新闻稿，一方面可以看作地方企业积极表态，另一方面，也应承认这个理解事实上是与LLM大语言模型及相关推理计算的底层逻辑脱节的。

再看宝武集团。

宝武提出了“2526工程”。通稿中，胡望明董事长对这轮“数字化、智能化”变革的理解，可以概括为：“ 不仅是技术升级，更是管理理念、组织模式和产业生态的重构。”应该说，这个理解比三棵树要全面、深刻得多。

进一步地，“2526工程”可以展开为“六个行动”：

• 数据基石构建行动。
• 钢铁大模型深化行动。
• 智能体赋能变革行动。
• AI创新示范行动。
• 智慧监督效能提升行动。
• AI原生素养培育行动。

六个行动分别从数据基石、大模型应用、构建智能体、鼓励创新落地、AI监督、AI人才培养的角度站看。通稿的信息有限，但六个角度展开后，一家企业该怎样应对AI变革的路径就基本清晰了。

我们曾反复强调，DeepSeek的意义，一是突破封锁，让AI落地摆脱了Nvidia的垄断限制；二是广泛链接，以开源的姿态对接百态百业。

这个前提下，DeepSeek的就是后信息时代的高速公路，是基础设施。基础设施不值钱，高速公路不值钱，高速公路沿线的土地才值钱，被基础设施赋能的房地产才值钱。茅台镇通了物流基础设施，物流公司发不了财，发财的是茅台酒。

长期来看，DeepSeek作为基础设施，本身“不值钱”，“值钱”的是被其赋能的传统产业链中的重要节点。

传统节点增值有两个前提：

第一，必须是传统产业链的原生的重要节点。

第二，必须做到主动嵌入新技术，要允许新技术像树根一样深深扎根于企业，与企业合而为一，融合共生。

这两个前提，缺一不可。两个都具备，企业就有可能在这轮变革中重新定位自身的行业地位，甚至变革整个行业。

这里不妨做个大胆的判断：这个进程中，长期以来被诟病为“低效”、“唯上”的国有企业，偏偏可能遇到了重大战略机遇。只有这种“唯上”的小环境，才有利于自上而下的顶层设计。而本就占据行业领先生态位的央企，一定会有佼佼者脱胎换骨，在全球范围内脱颖而出。从现有的公开信息来看，宝武集团对着轮变革的表述最全面、最深刻，行业地位领先，具备这个条件。

理想美好，现实痛苦。企业作为一个个相对稳定的“均衡体”，变革必然改变习惯、打破安稳，甚至动了局部的“奶酪”。这轮变革中，代表新技术的职能部门话语权会增大，原有的决策流程会改变，旧的信息流会重构；有的部门会更忙，有的部门会更闲，有的部门会忽然重要起来，有的部门会忽然可有可无。相应的，企业内部资源分配也会变化。变化会遇到阻力，阻力会产生反复，反复会影响进程。这是历史上每次变革不然会遇到的。蒸汽革命的“圈地运动”、“羊吃人”，电力革命的卓别林电影《摩登时代》，都是如此。

宏大叙事一粒沙，微观场景一座山。当河床抬高的时候，鲤鱼只有去“痛苦地”、主动脱离旧的水体，才能博浪击水，跃过龙门。

推荐投资标的：

• 宝钢股份 600019
• 商品期货中的煤炭板块（焦煤焦炭）

2025-02-28
2025-03-03