趋势交易者一般都讲究把握大趋势，要以“大势”为第一要义。在趋势交易的大语境下，价格形态就显得格外重要了。

价格形态是安检机，过滤不合适的交易冲动。

任何一个大趋势都会存在无数个入场点。不负责任地说，在真正的趋势中，方向对了，大概任何一个点都不是错的。但入场点之间也存在良莠差异。这其间的辨别标准就是风险回报比。风险回报比不是越大越好。特别大的比值往往意味着分母失效，实盘中容易被打穿止损。好的入场点应该具备一个合适的止损空间和一个恰当的入场位置。一个合适的价格形态往往就可以提供这样一组信息。在这里，价格形态就像安检机器一样，把不适合的入场冲动拒之门外。能够通过过滤的，自然也就是“合规”的入场交易了。

价格形态是发令枪，约束挂单之后的入场。

一个良好的价格形态，必然会在其间提示准确的入场点位。在资金量并不大的时候，一个精准的入场一般是可以实现的。那么，当特定的价格形态形成的时候，入场的发令枪就举起来了；而当特定的价格形态被突破的时候，扳机自然就扣动了，入场便是。按照价格形态的指引，入场有了刚性的约束，对于执行系统形成了良好的保护。

价格形态是价目表，提示一笔交易的止损价格。

一个合格的交易系统必然包含准确地止损原则。价格形态就是建立止损原则最好的依托。一个特定的价格形态，其中必然指明了止损的空间。止损是交易的价格，明确了止损，也就明确了一笔交易最大的代价。从这个意义讲，价格形态就是交易的价目表。

价格形态是包装盒，揭示低级别的共振。

前面都是废话，明白的人不用读，不明白的读了也不懂。价格形态的真相在于此。所谓价格形态，其本质就是低一个或两个级别的趋势。在趋势中根据价格形态入场，本质上就是把握不同周期的共振。如果再结合上趋势分析和更高一级别的共振，那就是趋势分析+三重共振，命中率自然变得更高。——这才是价格形态的最大的价值。如果你能读到这里，相信你会懂的。

在《离婚律师》第23集的开头，池海东对徒弟潘小刚说：

世间万法，都是有为法。如果有一天你能用无为法去面对得失利弊，你才真的能学有所成。

什么是“有为法”和“无为法”

我不懂佛法。简单学习了一下，大概有这两个出处。

• 《金刚经》： 「一切有为法，如梦、幻、泡、影，如露亦如电，应作如是观。」

• 《杂阿含经》：「如此二法，谓有为、无为。有为者若生、若住、若异、若灭；无为者不生、不住、不异、不灭。」

知乎上也有俗界的解读：

有为，是拦堵，是忽视主要矛盾。无为，是疏通，是直面问题本身。

交易中的“有为法”

大部分不能实现稳定盈利的交易者的亏损根源都在于“有为”——总想做点什么，看到价格变化，脑子里空想出未来的走势，就要入场参与。信号是真的，进场，信号是假的，也进场，没有信号，想象一个出来，还要进场。亏损以后，真正的交易机会来了，脑子里想着亏损，恐惧主导了行为，却又错过了赚钱的机会。

这种心态的变化很典型。问题就在于“有为”上了。这里的“为”就是赚钱。交易者总想“有为”，总想赚钱，就变成了以盈利为交易的目的，结果自然很难赚钱。

交易中的“无为法”

交易中的“无为法”，是指在操作过程中完全不考虑盈利，不考虑赚钱还是亏损，不去计算任何收益率、回撤幅度。即使有，那也是盘后的事。下单时决不考虑这些。

这种心态类似一种“无目的”的状态。表面上看来，交易者做交易不想赚钱，那怎么行？可实际上，你信不信，只有这样才能盈利。

交易者找到行之有效的方法不难，交易之难，难就难在知易行难，什么都懂，就是做不到。交易是克己的学问。心态约束、资金管理、入场技术这三大支柱中，心态约束永远是最重要的。而所谓“无为法”，就是心态约束的捷径。

管理自己的心绪，就像打理一座花园。杂草不尽，亏损不止。时时刻刻控制自己的情绪，时时刻刻对抗贪婪与恐惧，是很累而且很容易失手的做法。最理想的做法，就是将这些全部抛诸脑后，不去管它，不战而战，无为而为。

去追求“无为的交易”吧

交易很累，累在交易之外。最耗精力的，是系统回测。其次是开发系统。
再次是读书学习前人的成果。除此之外，交易本身应该是“无为”的。

交易不应该成为任何人精神和时间上的负担。

无为的交易应该是这样：一旦进入账号开始挂单，大脑应该是空的。不要说“想赢怕输”了，就算是交易的品种是什么都可以忘记。脑子里只有要执行的交易系统。挂单完毕，放下一切，盘中如何波动，与我无关。有止损单保护，出场也是计划的一部分。

在这种交易中，交易员追求的东西，只有一个：执行交易系统。一个入场信号后顺利入场，一个出场信号后坚决出场，这笔交易就是成功的。如果你能做到每一个信号都坚决入场；同时每一笔交易都是计划内的，没有信号坚决不乱动——你也就距离成功不远了。

“放弃”收益，心如止水——也许这就是“无为的交易”吧！

2014-8-25

本文为知乎问题“职业交易员是如何克服根据自己的偏见和喜好来进行交易的？”的回答。以下为正文。

首先实名反对@刘刈柳橙 的答案。月度25%的收益率，插图中特别加入“天通银”的字样，很难不让新手心旌摇摆。强调一点，在国内做交易，请选择证监会下面的各家交易所或正规商业银行，不要参与其他任何形式的国内交易平台。知乎不是个专业的交易网站，在这里提及那些乱七八糟的平台只会害了更多的人。永远反对推荐证监会和商业银行以外的任何国内交易平台。

这是一个好问题，很好的问题，感谢@韦昌明 的邀请。

破个题先。这个问题实际是在问如何避免交易被情绪左右。实际上是探讨如何确保交易一致性。最近曾经写过一篇体会，题目叫做《收益率不是交易的目标》，探讨的就是如何处理交易心态。在我看来，交易心态、资金管理这两个东西与交易技术一样重要，甚至更重要。

随手归纳一些交易大师的观点，国内国外都有。

• 交易系统中包括四个要素：方向预测、时机抉择、资金管理和心态控制。——《期货投资的命门》；

• 做交易需要管理好三项要素：市场、资金和交易中自身。我们分别称之为市场管理、资金管理和自我管理。——《金融交易学》；

• 要获得成功需要同时涵盖以下三个方面：方法；资金管理；心理因素。 ——《交易圣经》；

• 成功的交易奠基于三大支柱。一是需要分析多空力量的平衡；而是需要实施良好的资金管理；三是需要严格按照自己的交易计划进行交易，避免套在市场高位。——《以交易为生》；

• 我们坚信，要在投资市场赢钱，必须具有四个条件：一 ，要有准确的分析；二， 要有正确的投资策略；三 ，要纪律严明，切忌赢就赢粒糖，输就输间厂；四， 要有良好的资金管理。——《投机智慧》

• 所有的因素归纳为以下五点：1.投资理念；2.研究分析的理论功底和交易技术水平；3.交易经验；4.交易策略和资金管理水平；5.交易心态控制能力。 ——《期货投资的命门》

从上面的文字可以看出，所有的成熟交易者都在强调两点：心态管理和资金管理。这两点要比进出场的技术、判断趋势方向什么的重要得多。

举个例子，这个简单的交易系统，收益肯定比余额宝高：

每天选一个固定的时间，比如晚上22：22，进入任意一个黄金交易平台，可以是上期所，可以是工行中行，掷硬币决定开多开空，然后设定一个止损位、一个止盈位，止盈空间是止损的3倍。如果是上期所，每20万元资金可以做一手，40万元做两手，以此类推；如果是工行中行，每3万元做10克。挂单后什么都不动，等着价格撞线。

按照这个系统每天都做，一年下来起码不会亏钱。有兴趣的可以拿着2013年的图复盘，看看能赚多少。这只是个最简单的资金管理。真正的资金管理包括多市场资金分布、品类限额、单一品种的风险暴露、头寸限制等。这里面的道道很深，后面会陆续说。

下面说说交易心态。

心态管理是个知易行难的问题。你很容易想清楚这里面的道理，但很难做到。就好像减脂，任何人都知道控制热量摄入，主动运动就可以减脂，但很少有人能够获得成功。

在我心里，心态问题的牛鼻子就在于：我们太看中交易的收益率了。在前面提到的文字里：

贪婪和恐惧是交易的大敌。这两种情绪与亏损有着千丝万缕的联系。一个交易者走向成熟的过程就是逐步摆脱贪婪和恐惧的过程。由于现有收益率较低而放大风险敞口，重仓交易，这就是贪婪；而由于提前完成收益率“目标”，为了确保”胜利果实“，人为降低风险暴露，这就是恐惧。以收益率为目标进行交易，注定要将贪婪和恐惧绑在身上。

因此，收益率不应该成为交易的目标。

那么，什么才是交易的目标？保持一致性。

这里的一致性包括：不在系统内的信号，不做；系统内的信号出现，坚决做；每次开仓的风险暴露，按系统做；出场时机，由系统决定。哪怕你是个主观交易者，系统是纯粹主观的，也要机械的按照主观系统来。完整、忠实的按照交易系统操作，就叫保持一致性。这才是交易的目标。也只有如此，才能保证长久的生存在市场中。

更进一步说，保持一致性是为了什么？——

交易是一个游戏，不出局，玩下去才是我们的最终目标。

因此，如果是我回答这个问题，我会说，做好资金管理，保持好交易一致性。当然，浮皮潦草，简单勾勒几句，挂一漏万。任一个具体的点都可以说上万把字以上。

慢慢聊吧。

石本无火，相激乃生灵光。希望知乎里多些交易的讨论，也希望能得到@潘越 @乔二 等老师的指正。

重复一句：在国内做交易，请选择证监会下面的各家交易所或正规商业银行，不要参与其他任何形式的国内交易平台。永远反对推荐证监会和商业银行以外的任何国内交易平台。