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i2105:分心做不好交易 大商所日志 20210301


做交易要专心,短线交易更要专心。分心做不好交易。今天的机会的级别很低。抓住机会,格外需要专心。

盘前,铁矿处于盘整区域。最近的一个高点 1166.5 向下下跌非常猛烈,此时价格处于典型的 Barb Wire 区域,做多做空都只能短线看待。

结合高点 1178 以来的走势划分,此时只适合选择单一方向,逢低做多。这里,由于短线下跌力量较大,“逢低”显得尤为关键。

上一个交易日高点 1166.5 之后,开盘开在 aAb 盘整的 a 段。全日,铁矿2105合约陷入盘整,始终没有脱离中枢。收盘前,以 1137.5 为起点开始了新的中枢离开段 A8。此处,既没有脱离中枢的第三类买卖点,也没有因为趋势而产生的一二类买卖点,全天没有结构性的机会。

全天最好的交易机会出现在中枢 A 的 A2-A3 段。无论拉高后市场选择第一类还是第二类走法,A2 结束后,A3 都必然出现一段上涨。在 A2 的末尾介入做多,风险低,见效快。这里只需要切入低一级别的 K 线图即可把握。

入场后,市场快速拉起,周五夜盘收盘前,A3 段预期兑现。

周一开盘,市场如期下跌,回调力度很大,最低达到 1122.5。而后二次探底,1122 位置出现空头陷阱,价格反弹。

这里值得注意的是,指标与走势并不匹配。

1166.5 以后的走势,按照任何趋势、盘整震荡的技术指标,都无法准确划分阶段。走势的划分要依靠中枢的原则,与 MACD 红绿柱子变色并不是一一对应关系,与各类震荡指标的高低点更是毫无关系。划分走势,要一点点递归,偷不得懒。

划分好走势不难看出,收盘后,铁矿价格有两种走法:

  • 走势一围绕中枢选择向下,反弹后构建下一个中枢。
  • 走势二二次或三次探底后筑底,结束 1166.5 以来的下跌走势。走势二还可以继续细分,以八段中枢 A 为核心,看回踩中枢上界与否。

两种情况出现的可能性很难判断,一切要以下一个交易日的实际走势为准。如果是第二种走势,则大级别上 1178 以后的中枢构筑完成,价格处于中枢底部附近,是有短线机会继续做多的。

原文来自:风云居 | Less is more
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下跌了,要不要补仓


论起交易领域的常年热议话题,“股票下跌后要不要补仓”肯定算得上一个。这个话题,甚至引起了李永乐老师的关注。

毫无疑问,下跌应该补仓。但怎么补仓,需要探讨。如果纯粹从摊平成本的角度出发,补仓是错误的。从看多后市的角度出发,补仓不仅必要,甚至“下跌”几乎可以说是“买入”的唯一理由。

首先需要辨析一组概念:

  • 下跌时只考虑买,上涨时只考虑卖。
  • 下跌时买入,上涨时卖出。
  • 买在下跌时,卖在上涨时。
  • ……

上面的概念还可以列出很多具体表述。需要注意的是,只有第一种表述是合适的、得体的,后面的表述都有问题。遗憾的是,市面上很多文章和书籍都在用后面的表述。

准确的说法只有一个:

下跌时只考虑买,上涨时只考虑卖。

最理想的买点,永远是最低的那个点,也就是行情反转的一瞬间。但这个位置是抓不住的。所以有了“左侧”和“右侧”做法的分野。无论是左侧还是右侧的做法,其分析的依据,都是前面的下跌。没有任何买点来自于追涨。因此,“上涨时”,“只考虑”一个动作,“卖”。同样的,无论是开空还是平多,下跌时也不能考虑,所以“下跌时”,“只考虑”一个动作,“买”。

厘清这个逻辑,如何操作就成了大的问题。兵无常势,不能拘泥一法,要灵活分析。但有几个原则还是要坚持的。

第一,观察趋势线。反转的前提是趋势线被打破,因此观察高低点,趋势线不破,则不考虑买。

第二,观察中枢。下跌段看作走势,走势结束一定要形成中枢。内部不形成中枢,则形成中枢后还有下跌延伸的可能。因此,观察中枢,没有形成下跌走势的中枢,则不考虑买。

第三,观察斜率变化。暂时不考虑极端的V字反转,大多数反转都要以斜率变化为前提。如果把走势看做可微的函数,反转前其导数应该是是单调递增的状态。反之,如果下跌走势的导数在不断减小,呈现近似于“凹函数”的样子,则还需要继续等待新低,不考虑买入。(为避免歧义,尽量不使用“凸函数”、“凹函数”的表达。此处的“凸函数”是指英文“Convex Function”,“凹函数”是指英文“Concave Function”)

以螺纹指数 2021 年 1 月初的一段 15F 图举例说明。

4244 和 4234 是两个低点。在第二个低点 4234 走出来之前,是不应该考虑买入的。理由就是上面的三个。

从趋势线角度看,高点 4486 下来 到 4244 点,第一个趋势线还没有经过测试,完全不应该考虑买入。所有上涨以反弹对待。价格穿越趋势线后,4234 价格创新低,趋势线摆动后形成新的趋势线。此时还需要观察后续走势,完成一次新的小级别下跌不创新低,则判断下跌结束。这是第一个角度——趋势线。

从中枢的角度看,4244 是 aAb 结构中,a 和 A 的分界点。4244 处要等待中枢 A 完成,不能操作。4234 新低出现后,aAb 结构完成。由于 4234 距离前低 4244 过近,aAb结束的反弹没有操作空间,高一个级别的反弹要等。但激进者已经可以在 4234 开始逐步建仓了。这是第二个角度——中枢。

从导数变化角度看,斜率 2 对比斜率 1,显然是凸函数的形态,不可介入。斜率 3 对斜率 2 是变大的过程,斜率 4 继续变大。因此,在斜率 3 完成前,不应考虑买入。这是第三个角度——斜率。

通过前三个角度不难看出,买入的胜率是逐渐累积的的。价格运行到图中圆圈所在的位置,无论是趋势线、中枢还是斜率的角度看,均满足了反转的条件。此时结合价格形态和小级别结构,可以准确抓住买点。用新低 4234 止损,4393 新高后出场,可以赢得合理的交易者方程。

图中圆圈的价格区间大概是 4260-4280。在这个区域的入场如果是半仓“补仓”,即使前面的“半仓”建在 4486 的最高点,平仓出场也可以盈利。

这个方法,可以作为补仓的原则。做空的补仓操作反过来也是一样的,就不再重复一遍了。

原文来自:风云居 | Less is more
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