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大商所日志 20210305


eg2105 是个绝对的亏损日,大多数人今天都会亏钱。少数赚钱的人会赚很多很多。

盘前,可以很清楚的看到图中粗虚线画出来的通道和重要支撑阻力位。走势方面,前期 5577 是个近期低点,之后上涨到 5826,回调走出通道结构。

收盘时,价格在通道中间位置,不上不下,随机性很强。要等待价格在关键位置出现明确形态才能入场。

开盘后不久,价格下探通道下轨,在下轨和支撑位之间留下长长的下影线。两次测试后价格反转。打开小结构看,两个影线中是有买点的。

夜盘收盘前再次回试支撑位,次日早盘直接拉涨。但小品种的波动性不是一般的强,中午前价格被打到通道下轨,马上反转突破前高。尾盘缩量减仓回落。

全天的行情一共有三个买入点。

第一个买入点是个合理的入场位。这里价格两次在关键位置出现反转。这里不入场,就没有更好的位置了。其中隐含的唯一问题是,这个入场点是在通道中,需要等价格突破上轨后回踩确认。一旦回踩破位,即被证伪。

第二个入场点是个假的入场点,只存在于收盘后的回顾中。收盘后看,价格回踩下轨,几个 Pause Bar 后迅速反弹。这里有两个问题:一是当时的 Pause Bar,谁也不知道是不是下跌中继形态;二是跌破支撑位后的上涨,谁也不知道是反转还是反抽。而当价格突破水平支撑阻力位后,这个入场点已经失去了意义。

第三个入场点是个合理的入场点。一方面,这里同时验证了通道上轨和水平位置,是个典型的“决斗线”测试。另一方面,突破阻力位后回试不破,阻力变支撑,这个地方实际上证伪了“下跌破位反抽”的可能。这是全天最好的入场点。

如果可以在第三个买入点入场,保证金盈利比例盘中最高可以达到 30%-35% 左右。

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大商所日志 20210304


世界上所有的走势只有两种:盘整和趋势,也就是:只包含一个中枢的走势,和包含一个以上中枢的走势。严格按照同级别分解限定,不考虑扩展、扩张、九段延伸这些情况,那就是 aAbaAbBc(及以上)这两种情况。

因此,找到了相对高低点以后,第一步是在高点低点之后寻找第一个中枢。根据中枢离开段判断会不会产生第二个中枢。

如果第一个中枢找到了,离开段出现弱化,那么可以做出走势结束的假设;如果离开段没有弱化,反而在增强,走势就没有结束,只能顺势操作。因此,判断行情的前两个步骤是:

  • 找到最近的相对高低点;
  • 找到高低点之后的第一个中枢。

今天的 LPG 盘前高点 4150 很明显。高点之后第一个中枢可能会在开盘后不久结束。下跌的第一个中枢还没有形成。做多要继续等待。

这里有一个问题,之前强调过很多次。划分走势结构不能偷懒,不能用技术指标代替,更不能扫一眼,想当然。

如中的黄线是偷懒时很容易做出的判断,认为价格到 3857 的低点,一个完整的 “aAb”已经完成,开盘后等待回踩做多。正确的画法是白线,4150 – 3857 之间只有三个 30s 级别走势,中间的密集成交区并不是准确的中枢。这段回踩还没有走完。

开盘后,价格冲高到 4032回落。早盘开盘后价格下探到 3918 的低点。这个时候打开 30s 图,一个完整的 aAb 出现,很容易通过“区间套原理”判断 3918 应该是阶段低点,持有至向上的一个 3F 级别走势。单纯看 4032 以下的走势,这个说法并不是没有道理。

但是,交易不是简单的因果律,要多个维度去考虑。通过不同的角度看待开盘后夜盘阶段的下跌,可以动摇前面猜测的可靠性。

回到 3F 图,高点以后的中枢进入段和离开段,应该拥有相似的结构和价差。仅仅按照 30s 图判断,“aAb”的覆盖的价差只是走势 1 的一半左右。很显然,而这并不对等,因此大的级别上看,高点 4150 的下跌还没有结束。尽管日间后续价格冲高,收盘前还是创下了日内新低。所有抄底的短线资金,都要亏钱止损出场。

甚至,从盘后的情况看,走势 2 的下跌力度有可能强于走势 1。如果这个判断后市被证实,甚至对 LPG 合约的观点都要翻空。不过这是以后的事情,以后再说。

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大商所日志 20210303


续昨天的内容,继续观察豆二的探底。

盘前,3F 图上最小级别的下跌走势已经到了尾声,开盘的走法决定了后续上涨的强弱。

今天的结构在开盘一瞬间得到了确立。延续收盘前最后 30s 的强势,开盘后价格直线拉升。前日日志中提到的拐点在某个 tick 级别中被藏了起来,反转走成了一个超小级别的“小转大”。

顺便说一句,“小转大”这个概念,现下似乎已经成为了手艺不精的借口,凡是解释不通的,都是“小转大”。现实中,小转大出现的次数不少,但往往集中在两个地方,一是流动性和持仓量不好的品种,价格容易受少数参与者影响;二是较小的时间框架,比如 30s 以下的级别甚至是 tick 级别。持仓量成一定规模的正常品种,在 3F 以上的级别中,“小转大”其实并不多见。

此时的豆二 B2104 合约确实走出了一个超小级别的小转大。如果不是收盘前赌行情,这个拐点是很难把握住的。不过,这个所谓的“小转大”没有任何特殊分析的价值。3F 图上,这里还是要当作正常的反转对待。前期下跌的走势在今天一开盘就结束了。

级别和节奏是两大核心问题。低点确立后,盈利就来自于等待了。这个时候吗,坐功比什么都重要。低点之后,一个 aAbBc 的上涨结构,日内 30s 图上的任何一次下跌回调,都预示着新高。整段走势从一开始就有浮盈在手,任何一次冲高都可以平仓。只要是计划内的动作,赚钱了就是正确的。

还是回到交易的本质:完全分类。锁死自己的级别。在这个级别内,当一段下跌结束后,积极入场做多,等待盘面在盘整和上涨中做出选择。只要选择的对象是强势品种,上涨的概率自然是高于盘整。坐功到了,拿到第二个走势结束,盈利就是必然的。跌完了上涨,涨完了下跌,天道昭昭。还是那个观点,大道至简,简单不是来自于“一根均线走天下”式的着相,简单来自于复杂。

据说,爱因斯坦曾经将人类的智慧概括为五个层次,由低到高的前四个是:

  • Smart,机灵;
  • Inteligent,聪慧;
  • Brilliant,才华横溢;
  • Genius,老天赏饭;

老天赏饭是可遇不可求的级别,但依然不是顶级。最高级的智慧是:

  • Simple,简单
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    大商所日志 20210302


    再小的品种,级别够大后,都是可以有效分析走势的。

    豆二 4520 的近期高点之后,3F 图上经历了三个完整的最小级别走势。今日盘前,价格处在第三个走势到第四个走势之间。从目前来看,正在走 aAb 中的 A2-A3 段。

    从 A1 短的反弹力度看,后市并不看空。但 b 段究竟有多强,需要用时间去验证。

    早盘开盘后,b 段下跌凶猛,一路下跌到日内低点 4263。这个过程在 30s 级别上,基本就是一笔,并没有什么反弹。此时抄底不是时机,需要等待充分的盘整后,让市场自己说出向上反转的信号来。

    4263 低点后,价格开始反弹。打开 30s 级别,大概可以划分笔段结构。由于品种沉淀资金小,波动较为剧烈,笔段划分并不一定准确。大概划分可以看到六段结构。算上高点向下的三段,一个九段下跌已经完美,具备了反弹条件。这个九段结构的后三段以盘代跌,下跌幅度并不大。

    收盘前最后 30s,受收盘平仓影响,一个 30s 级别的阳线出现。严格意义上,直到收盘,才出现了介入的信号。当然,即使是收盘前,信号也是左侧的,并不成熟。不排除后市进一步下跌的可能。

    可见,操作小品种,要慎之又慎。切不可因为品种的成交持仓金额少,就认为操作简单。相反,由于价格信号的有效性并不充分,对比螺纹铁矿这种大品种,各种操作依据的可靠性是不够的,要慎之又慎。

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    大商所日志 20210301


    做交易要专心,短线交易更要专心。分心做不好交易。今天的机会的级别很低。抓住机会,格外需要专心。

    盘前,铁矿处于盘整区域。最近的一个高点 1166.5 向下下跌非常猛烈,此时价格处于典型的 Barb Wire 区域,做多做空都只能短线看待。

    结合高点 1178 以来的走势划分,此时只适合选择单一方向,逢低做多。这里,由于短线下跌力量较大,“逢低”显得尤为关键。

    上一个交易日高点 1166.5 之后,开盘开在 aAb 盘整的 a 段。全日,铁矿2105合约陷入盘整,始终没有脱离中枢。收盘前,以 1137.5 为起点开始了新的中枢离开段 A8。此处,既没有脱离中枢的第三类买卖点,也没有因为趋势而产生的一二类买卖点,全天没有结构性的机会。

    全天最好的交易机会出现在中枢 A 的 A2-A3 段。无论拉高后市场选择第一类还是第二类走法,A2 结束后,A3 都必然出现一段上涨。在 A2 的末尾介入做多,风险低,见效快。这里只需要切入低一级别的 K 线图即可把握。

    入场后,市场快速拉起,周五夜盘收盘前,A3 段预期兑现。

    周一开盘,市场如期下跌,回调力度很大,最低达到 1122.5。而后二次探底,1122 位置出现空头陷阱,价格反弹。

    这里值得注意的是,指标与走势并不匹配。

    1166.5 以后的走势,按照任何趋势、盘整震荡的技术指标,都无法准确划分阶段。走势的划分要依靠中枢的原则,与 MACD 红绿柱子变色并不是一一对应关系,与各类震荡指标的高低点更是毫无关系。划分走势,要一点点递归,偷不得懒。

    划分好走势不难看出,收盘后,铁矿价格有两种走法:

    • 走势一围绕中枢选择向下,反弹后构建下一个中枢。
    • 走势二二次或三次探底后筑底,结束 1166.5 以来的下跌走势。走势二还可以继续细分,以八段中枢 A 为核心,看回踩中枢上界与否。

    两种情况出现的可能性很难判断,一切要以下一个交易日的实际走势为准。如果是第二种走势,则大级别上 1178 以后的中枢构筑完成,价格处于中枢底部附近,是有短线机会继续做多的。

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    大商所日志 20210226


    eg2105 合约自 2020 年上市以来,长期横盘,近期快速上涨。截至上个交易日,高位收出放量大阳线。追多不可取,做空不可取,唯一的可取之道是——逢低再做多。

    于是今天的核心矛盾变成了找到低点。化工品波动大,找到相对低点,在强大的惯性之下,价格快速拉起的概率很大。

    进入 3F 图。

    5967 高点的衰竭迹象明显,小级别要等待一次完整的回调。盘前,回调的第一次尝试结束,反弹温和无力,预示着开盘后继续向下测试的概率很大,价格至少要向 120 周期均线回归。

    夜盘期间价格持续下跌,直到早盘开盘后价格走出了空头陷阱开始回升。下跌通道清晰,这其中包含了三个入场点。

    • 点 1:测试通道下轨,反弹强烈,突破了次高点向下的小型下降趋势线。这里的反弹终结了 5967 高点向下的第二波测试。这里可以入场做多,但要等待回试前低的结果。如果跌破了前低,这个入场位置会被证伪。但在如此强烈的日线级别上涨之下,错过买点同样是风险,所以这个位置具备交易价值,可以建立一部分仓位。
    • 点 2:早盘后出现的低点,对点 1 是个假突破。这种位置强烈破位的可能性不大。一是因为位置处于下降通道的下轨,跌破需要持续而有力的连续趋势棒;二是因为这是 5967 高点向下的第三次测试,内部结构比起第一次已经出现了减弱的迹象。打开小结构,这里找到买点可以果断入场。只要反弹回到通道内部,这里的安全性会非常好。
    • 点 3:价格突破下降通道上轨后回试下降通道,在均线聚合的位置出现反转。同时,这里是前面两次下跌过程中出现反复的水平支撑位。通道上轨、水平支撑、均线三个因素合一,这是一个明显的“决斗线”位置。这里是全日最好的入场点位。

    点 3 之后,无论什么风险偏好的交易者都应该完成了建仓。多头成本可以控制在 5830 以下。

    此后,价格保持强势,单边上涨。这时的持仓很简单,只需要随着新高不断出现,微调趋势线。守住趋势线,不需要任何盘面分析,即可吃掉今天的主升浪。

    价格达到高位后出现震荡。此时,任何一个左侧的卖点都是合适的。

    平仓的要求要松弛,不能收得太紧。卖点从来不是一个点,平仓不能试图找到最高的价位。最高点是一瞬间,最高点只属于市场。

    买入要精确,卖出要粗糙,只要进入了卖点这个大圈之中,盈利的平仓都是正确的。

    以这三个卖出位置估算,平舱价位可以达到 6000 以上。保证金盈利空间大概在 22% 左右。

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    大商所日志 20210225


    铁矿是强势品种,适合逢低做多。

    1178 是近期上涨高点。1178 以后,价格走出了五段最小级别走势,第三段的低点达到了 1090.5,第五段出现次低点 1103.5。收盘前,1103.5 之后价格拉起来,高点到达 1137.5。

    由于 1137.5 价格突破了前高,1178 之后的下跌结束,回踩可以做多。此刻铁矿价格处于历史高位,做多要等回撤。无逢低,不做多。

    盘前要看清楚,1090.5 之后,价格形成了上升通道。收盘前的价格处于通道的顶部。开盘后,这里有两种可能:

    第一,价格直接升破通道线上轨,回踩不回通道,则目标价格为通道上面一倍的等距离测量。此时,关注突破回踩,回踩做多。

    第二,价格回落到通道内,测试下轨。无论测试可不可以获得支撑,测试停止的位置可以做多。

    这两种情况及其应对之外,所有追高都是不可取的。

    开盘后价格回落。第一个低点 1118 附近短线可以试探入场,但价格上去后回试 a 线失败要注意及时出场。a 线被跌破,则意味着第二次测试开始,出场等待见底,对比前后两段强弱。

    夜盘收盘前,价格最终测试通道下轨,达到 1105.5 后出现显著的反转信号。此时,日内最佳入场点出现。

    30s 图上,入场后价格走出完整的 aAb 形态,b 对 a 弱化。临近收盘的下午,逢高左侧出场或跟踪止盈都是可取的。

    日线最终收得十字星,继续维持 Pause Bar 形态,等待选择方向。

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    大商所日志 20210224


    交易中,级别节奏是最重要的两个问题。

    PVC 盘前一路上涨,上个交易日早盘起单边下跌。此时大的行情向上,PVC 逢低做多。

    观察分时图,下午 2 点以后下跌完成了第一个最小级别走势。收盘前价格反弹,当下价格处于第二个最小级别走势中。

    此时,日内短线方向向上,开盘后可以马上介入部分资金。

    开盘后,价格呈收敛形态。收敛形态是确定性最强的形态,市场向右发展,一定会突破收敛的夹角。突破时的力度强弱和突破后的回踩一般是非常有效的提示。同时,夹角收敛形态也是动能不足的体现之一,向上或向下都乏力,才会出现夹角收敛。

    夹角被突破。但突破本身非常软弱,几乎是向右横盘突破,不确定性继续加强。此时,从走势类型的划分上看,最小级别第二段向上的反弹走势已经结束,即将开启第三段向下的走势。前期介入的仓位此时有时间退出。退出的仓位微利或保本。

    退出后,价格向下,夜盘收盘。由于隔夜的原因,早盘开盘直接最小级别小转大, 8525 的日内低点是无法被把握的,此时只有在第二类买点入场做多,参与第四段向上的最小级别走势。

    这时候需要做一次完全分类。

    • 如果前面的“下上下”最小级别三段走势可以组合成完整的 30s 级别走势,则 8525 之后的第四段最小级别上涨,将开启新的一段 30s 级别上涨走势。此时可以安心持有。
    • 如果前面的“下上下”最小级别三段走势只是一个 a+A+b 的前三段,则此处的第四段向上最小级别走势就是 A3,后面还有一个向下的 b。这种情况需要及时离开。

    上午十一点收盘前,价格碰触高点 8720,第四段最小级别走势结束,aAb 的 A 段结束,b 段开始。手中的多头仓位应该及时平仓出场。

    下午开盘后价格一路下跌,aAb 的 b 段延续。

    全日,如果在最小级别走势及时进出场,多单第一次平进平出,第二次会有 120 – 130 块钱的空间,保证金收益率大概是 15% 左右。当然,这个交易日对短线要求过高,不能盯盘的话,最好的结果就是保本出场。

    还原 3F 图,高点 8900 以来的下跌可以分为 3 段 aAb。收盘时,最后一段 b 正在完成中。如果 b 段保持现有状态,大概率会弱于 a 段。结合 A 的形态,后市继续看多。这个判断,与日线形态结构可以相互验证。如果 b 段强于 a,则需要等待 3F 图第二个中枢形成。

    后市走法很难准确预测,有待更多维度综合验证。

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    大商所日志 20210223


    追高要止盈。

    春节后乙二醇一个跳空高开,始终保持强势。今天继续延续上涨。

    盘前,价格从4500-4600一线上涨了近 1000 个点。价格依然保持强势。如同昨日所说,没有中枢,没有背驰,继续看多。

    看多不是蒙眼做多,要等回调。开盘后,价格回落。逢低做多,密切寻找小级别买点。

    降级到 30s 图观察。由于 3F 级别处于强势,30s 级别 5389 的盘整背驰出现后,出现第三类卖点的可能性极小,5389 可以当下进场。如果出于谨慎等待第二个入场点,二买在第二个箭头处。

    此后价格一路上涨,可安心持有。

    分时图上,以 5389 为起点,分时走势到日内高点 5730,出现卖出信号。无论左侧出场止盈还是跟踪回落止盈,盯盘时都可以把握高于 5670 的出场点。以第二个买点入场计算,盈利空间大概 200 点。保证金收益水平大概在 25% 左右。

    收盘回顾,此处乙二醇主力合约处于高位,要谨防价格回落。盘中应采取左侧出场止盈策略。如果没有时间盯盘,应该采取小级别跟踪策略,不断上推止盈线。

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    大商所日志 20210222


    春节后,中国市场开市两天,又是一个周末。这个交易日,周五夜盘收盘后,次日调休,补一个工作日。可能也正是因此,周一开盘不太平。

    盘前,pp2105 3F 图单调上扬,没有回撤。粗看 MACD 等指标,很容易将这个走法理解为所谓“背离”、“背驰”,然后平多甚至逆势做空。要注意的是,到高点 8866 为止,走势是不包含中枢的。脱离了中枢判断反转是没有基础的。因此,这里短线看,只有一个结论:上涨没有结束。

    此时,问题就转化为了:3F 图什么时候会出现第一个中枢盘整?盘整 A 中,A1 的力度会有多大?

    盘前,这个问题没有答案。只能开盘后随机应变。

    一个参考是,8866 以后到 8711的下跌似乎是一个小级别的 A1,随后到收盘前,完成了一个 30S 级别的中枢 A。如果这个判断成立,则需要逢低做多,等待至少是一个 aAb 中的 b 段上行。

    另外,从支撑阻力的角度,8866 形成了一个阻力位,收盘前回试转换成了支撑位。开盘后,这个位置一定会被再次测试——即使最强的走法,价格直接向上,也会有回踩。回踩无论发生在多高的位置,也是回试这个支撑位。

    以上都是开盘前要做好的分析。结合这个分析,开盘后要激进一点。重点关注 8866 一线测试的情况。

    开盘后不久,价格开始测试 8866 位置。当市场完成两次测试后,K 线形态连续两次出现了小级别反转形态。第二个反转形态明显强于第一个。此时出现入场信号。入场后,安心持有。从成交量、均线等角度看,走势非常健康。

    周一早九点开盘后,价格快速拉升,出现强趋势棒(Trend Bar)。此时,最标准的做法是等待回踩的关键位置,确认入场信号后进场做多,等待二次测试高点。这里有一个值得注意的地方,周末——特别是补休的周末之后,市场波动剧烈。如果周五夜盘已经入场在线,此时账面盈利比率高到一定程度,则应该及时离场观望。事实证明,今天 pp2105 合约开盘如此剧烈,以至于后市全天没有达到早盘的高点。

    早盘的买点是两次回试分时均线。这在 30s 图亦可以找到买点。

    收盘回看,全天两个买点,分别是夜盘和早盘开盘后。如果在这两个地方入场,全天的保证金盈利比率可以达到 20% 或 40% 左右的水平。

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    大商所日志 20210219


    春节后的盘面上,丙乙烯(EB)2103合约是最亮的明星。节后第二个交易日,继续保持强势。

    盘前,前日收盘价封在涨停板,预计本日继续保持强势。

    全日走势保持震荡。当日 8920 高点之前,有一个分时级别的小中枢,内部有刮头皮的机会。

    展开分时图,8920 高点之前出现两次回拉,分时级别第二次回拉是个很明确的买点。买点过后,价格拉涨,夜盘收盘。

    EB 是个小品种,价格有效性一般,投机属性较强,日盘开盘后直接下跌,二次探底后价格回升。这里可以通过 30s 级别图分析抄底的时机。

    30s 图中,下跌非常强烈。如此强烈的下跌提示,一定要等到市场进行第二次尝试后再考虑入场。低点 8586 后,价格开始反弹,击穿趋势线的力度一般,提示要等待二次确认。对比低点 8586后的回升和二次探底,探底的力度明显弱于回升力度,此时可以谨慎看多。等待第一个 30s 级别的底部分型出现后,日内短线可以博反弹,持仓到收盘前。每吨盈利空间 200 元,以交易所保证金比例计算,保证金收益空间约为 12%。

    EB2103 今天的走势说明了两个问题。

    一是,强势品种的盘中回调是可以参与的。由于前期保持强势,急速下跌后空头的平仓意愿很强,价格往往会再次拉起。今天的持仓数据可以反映这个特征。

    二是,再强势的品种,也不要追高。任何追高都是不明智的。追高的底层心态是担心错过,再往深一层分析,是将“担心错过”的权重调整到了显著高于“担心亏损”的程度。按理说,“亏损”才是交易者最大的敌人,错过并不亏钱。特别是自营交易或权益融资之下,资金没有显性的成本,“错过”就更不可怕了。反过来,耐心等待回调,回调越深,后续补涨越快,价差空间越大,越能有效盈利。还是那句话,耐心是一切的基础。

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    大商所日志 20210218


    春节后第一个交易日,照例普遍跳空开盘。今天的核心问题是,跳空追不追?怎么追?

    跳空的本质是最小级别的一段上涨/下跌,级别小到了一笔成交都没有,所以“空”。面对最小级别的拉起,只有两种做法:

    一种是突破回踩,也就是“第三买卖点”。这是最正统的做法。但问题是,跳空的级别很小,没办法仅仅看跳空来确定对应的回拉级别。这时候,只能从缺口的前后相对高低点分析。而相对高低点找到后,有可能对应的级别较高,跳空是上涨过程中的一个阶段,等待同级别上涨结束再等待一个下跌走势完成,等待的时间往往较长。这种方法是“少林正宗”,不会出错,是可靠的做法,缺点是等待起来可能会超出日内交易的范畴。

    第二种是两次回拉失败,也就是 Price Action 理论中的“失败的失败”,通过市场的逆向反转、自我否定来增大胜率。简单说,就是等待市场自己说一次慌——先说一句话,然后自己否定掉。这种办法相对更加灵活,是日内交易可靠的入场策略。

    如今天的铁矿。

    盘前,一个狭窄的横盘区间已经被突破,但突破还没有经过回踩确认。结合春节假期考虑,开盘如果跳空比较明确,基本可以确立突破有效。

    铁矿早晨九点开盘强势跳空高开,一根大阳线放量拉涨,3F 图回落后继续拉涨。此时,依照后见之明,回踩就要入场做多。但如果操作不当,第一个 3F 阳线的高点高出开盘价 24.5 元,最终收盘价只有 1131.5,盘中实体的四分之三会被浪费掉,超过一半的时间处于浮亏被套,不是很值得。

    如何找到今天的合适买点?要用到第二个思路,寻找市场自己说谎的时候。

    寻找“失败的失败”这种说谎,可以用任何一种小方法,甚至不需要技术指标。如今天的分时图,第一次跌破均线后回拉,第二次测试均线的跌穿比例高于第一次,回抽到均线遇阻,再次向下后,马上上穿均线。对比成交量,无论是两次跌穿均线之间对比,还是第二次跌破均线的回抽前后对比,临界点都是第二个箭头之后、上穿均线之前的位置。

    在这里,所谓“失败”,是指跳空后价格上涨,高点附近延续向上失败了,掉头向下;所谓“失败的失败”,是指这次失败掉头本身也失败了。市场的价格运动一般会“多试一次”,“失败”通常都要两次验证确认。观察分时图,跳空高开后冲高的失败,要是要靠高点附近的渐弱来确认。向上向下的道理都是一样的。

    如果可以按照这个“自证说谎”的原则入场,多单成本可以控制在 1120 以下,不到 90 分钟的时间可以把握 11 – 12 元的日内空间。更重要的是,入场后一路浮盈,不会被套。这对于日内交易价值更大。

    今天的盘面很清楚的传达了一个原则,做单子不能激动,要沉住气,不要看到跳空就入场。耐心等待,跳空也只是众多交易信号之一。

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    大商所日志 20210210


    淀粉今天示范了典型的双通道测量。

    开盘前,3151低点之后形成上升通道。通道角度和缓,可以很清楚的看到内部呈现 A1A2A3 结构,开盘前正在形成 A3 段。盘前分析,通道上轨附近形成 A3 等距离测量运动值得关注,重点关注 A1 段终点前高的水平阻力位和通道上轨形成的“决斗线”。

    在开盘第一个 K 线拉起后,应该是保持空仓状态。这次意外地拉起不会带来亏损。这一波尖峰拉到 3192 的高度,正好是前期上涨通道的两倍高度,符合了 Price Action 理论中典型的测量形态。这波尖峰过强,做空的计划需要搁置,暂时不要操作,等待二次拉高。

    尖峰直接回落到了通道下轨附近获得了支撑。第三次探底之后开始反弹。反弹过程中有一个中继盘整,获得了日内做多的机会。但这个机会属于日内基于分时级别的交易,不应该作为波段或趋势交易对待。

    向上的动能非常强烈,提示价格还将测试前高 3192。价格穿越分时图均线,出现了明显的 Pause Bar 形态,依据分时图在 3171 附近入场,3166 止损出场,上看 3192,用 5 个点的止损空间博取 20 个点的收益,把握高于 20% 即可。很显然,此笔交易的交易者方程是合理的。

    最终,价格达到了 3194。但这笔收益最终无法形成盈利,原因是夜盘后市场停盘,早晨 9 点开市,价格剧烈震荡。淀粉是个小品种,盘子浅,价格震荡提前触发了 3166 的止损。

    经过“上下上”的剧烈震荡,市场动能耗尽,余下的行情没有交易的价值,做多做空都变得没有了意义。

    全天的买卖点只有两个半。第一个是盘中价格上穿分时均线做多(3171 附近)的买点,第二个是价格测试 3192 前高时的卖点。半个买卖点是开盘后两倍通道测试达到的 3192——这个点位只存在于后见之明,既没有达到通道两倍高度 3193 的理论位置,也没有给出任何测试的机会,无法在当下抓住。

    P.S. 今天的决斗线的概念,可以参考前文《孤证不立——交易中的“决斗线”》。

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    大商所日志 20210209


    今天的主角是苯乙烯。

    3F图上,开盘前观察盘面,7919 下来的下跌趋势是如此的强烈,以至于低点 7683 之后的大阳线失去了标志意义。收盘前,高点触及 EMA20,即使明确了做多的方向,也要等待第二个信号确认。

    开盘后,7919 之后的下降趋势线被跳空打破,第一个 3F 线以假阴线收盘。回踩不破前低,但这个判断并不能在当下做出。反弹拉起走出一个小级别的 a+A+b 盘整走势。这个盘整中包含两个底分型,第一个底分型依然不能确认底部,第二个底分型可以确认,后面有 3 分钟左右的入场时间。随后拉起,浮盈。

    这里涉及一个拉起后的止损止盈位问题。日内的盘面经常要参考分时图均线。

    分时均线被破掉后,要以前低设置出场位置。今天的 EB2103 合约,分时前低有好几个。拉起后一定要有所区分。

    • 水平位 1 的位置并不适合作为止损位。这个位置本身处于去捡重点,前面价格反复穿越均线,并不具备证伪的价值。止损位置设置在这里,被误触的风险是比较大的。
    • 水平位 2 更适合做止损位。这是开盘后探底的止跌回升位置,也是日内的价格低点。这个位置如果破掉,是具有证伪意义的。

    直至收盘,价格一度升到 7900 以上。按照入场的合理位置建仓,多头成本在 7725-7740 区间,利润空间足够大。

    入场点是三个低点。其中第一个很难当下判断,第二个附近是第一次入场信号,第三个圆圈是第二个入场信号。

    后面没有买点,只有卖点。7906 位置附近打开小级别可以看到卖出信号。如果没有盯盘,可以在收盘前出场。

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    大商所日志 20210208


    3F图上,铁矿是个典型的上升趋势。盘中逢低做多铁矿,要等回踩,不能追高。以 1017 为高点分界,要向下走完一个完整的小级别走势才可以考虑入场。这个走势一定要有充分的信号。黑色产品波动大,要防止高位跳水。

    开盘前的 996 这个位置,是不是回落结束不能确定,需要等待开盘价。高开则回踩不破 996,可以做多。低开要寻找更多信号。这里没有公式和定理,只有整体的分析、概率和一点点运气。

    夜盘结束前,可以清楚的看到下降已经结束,是不是二次探底,需要一些运气。如果胆子大一些,下降趋势线被打破,回踩不创新低就可以入场了。准确的点位要降级到 30s 级别来分析。

    由于是周末的夜盘收盘,尾盘的形态不用特别在意。

    全天的交易一共有五个买卖点。

    买点全部都在周五的夜盘,三个地方都可以入场。第一个是趋势线打破后不创新低的位置,第二个是再次向上后回试均线的位置,第三个是收盘前最后几分钟,显著的二次测试形态。

    这三个买卖点的意义完全不同。

    第一个偏激进,突破趋势线的力度不强,回踩比较坚实。

    第二个比较稳妥,缩量十字星,显示下跌力度几乎是零。

    第三个偏无奈,是赌行情,周末消息如果利多,周一可能没有入场机会。

    卖点在高位。

    第一个 1033 的位置,需要展开到 30s 图分析顶部。1033 的位置不可能出场,30 以上出场都是胜利大逃亡。

    第二个卖点再随后的横盘位置。跌破均线,没有理由不走了。

    本日的持仓时间很短,交易时间大概只有 2 小时左右。利润空间在每吨 25 – 30 块钱左右,算下来一手大概 2500 – 3000 元。铁矿的手续费太高了,进出的日内交易成本约 0.9元/吨,短线操作,要拉开足够的空间再做。

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